一、公司情況簡介

　　鄭州百文股份有限公司，是一家大型的商業(yè)批發(fā)企業(yè)，公司財務(wù)分析報告。90年代上半期，鄭百文經(jīng)營情況一直不錯。1996年，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行A股，在上海證券交易所掛牌交易。1997年，主營業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，在所有商業(yè)上市公司中排第一，進入國內(nèi)上市企業(yè)100強。

　　1998年，鄭百文在中國股市創(chuàng)下每股凈虧2.54元的最高記錄。1999年，鄭百文一年虧掉9.8億元，再創(chuàng)中國股市虧損之最。20xx年3月，鄭百文刊登債權(quán)人中國信達資產(chǎn)經(jīng)營公司要求其破產(chǎn)還債的公告，8月22日起已暫停公司股票的市場交易。

　　二、財務(wù)分析說明

　　依據(jù)鄭百文公布的1996—20xx年中期財務(wù)報告、會計師事務(wù)所審計報告，以及通過其他公開渠道取得的有關(guān)資料，對該公司進行財務(wù)分析。需要特別說明的是：

　　1、財務(wù)報表和審計報告說明

　�。�1）鄭百文在1999年度財務(wù)報表附注中承認(rèn)：部份會計記錄混亂，會計處理隨意，內(nèi)部往來長期未核對清理。

　�。�2）鄭州會計師事務(wù)所、天健會計師事務(wù)所對其所做的1998年、1999年和20xx年中期審計報告，均因鄭百文“所屬家電公司缺乏可信賴的內(nèi)部控制制度、會計核算方法具有較大的隨意性”，以及“無法取得必要的證據(jù)確認(rèn)公司依據(jù)持續(xù)經(jīng)營假定編制會計報表”而拒絕發(fā)表意見。

　�。�3）截止20xx年6月30日，鄭百文未能按期償還銀行借款已達21億元，對該破產(chǎn)申請事宜及可能面對的`由其他債權(quán)人提出法律訴訟所產(chǎn)生的后果，目前難以估計。

　　2、會計制度說明

　　鄭百文在會計制度一致性上存在較大差異。公司對1999年12月31日應(yīng)收款項余額按一年以內(nèi)10%、一至兩年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例計提了壞帳準(zhǔn)備；對存貨中家電類商品按20%、其他商品按10%的比例計提了存貨跌價準(zhǔn)備；對長短期投資分項以其可收回金額低于帳面價值的差額提取了長短期投資減值準(zhǔn)備。但到20xx年中期，卻又大幅度改變了相關(guān)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備的計提方法，即暫不計提短期投資跌價準(zhǔn)備、應(yīng)收帳款壞帳準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。

　　3、有關(guān)結(jié)論說明

　　本報告主要是站在股東的立場上，分析其經(jīng)營、管理方面存在的問題及虧損的主要原因。由于受資料、時間及其他條件的限制，報告得出的有關(guān)結(jié)論，可能存在著片面之處，請閱讀者予以注意。

　　三、行業(yè)比較分析

　　要了解鄭百文的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，有必要首先放在整個行業(yè)的大環(huán)境中進行比較分析。

　　1、行業(yè)比較說明

　　比較的范圍選擇是：商業(yè)板塊中20家上市公司。這些公司是：武漢中商、武漢中百、昆百大、合肥百貨、華聯(lián)商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集團、王府井、杭州解百、重慶百貨、蘭州民百、東百集團、西安民生、中興商業(yè)、豫園商城、益民百貨、新華股份、津勸業(yè)。

　　比較的年度選擇：1998—20xx年中期，其中每股收益的比較是1995—20xx年中期。

　　比較的指標(biāo)選擇：每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。

　　2、行業(yè)比較結(jié)論

　　2.1、1995—20xx年中期，商業(yè)板塊每股收益總的呈下降趨勢。其中1995—97年高度穩(wěn)定，1998—20xx年中期大幅下滑。鄭百文每股收益，在1995—96年與行業(yè)平均值接近，但在1998—20xx年中期，不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)的最低值。鄭百文每股收益的下降，有大環(huán)境的影響，但更主要的可能是它自身經(jīng)營管理中存在問題。

　　2.2、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊的主營業(yè)務(wù)收入平均值變動較小，變動幅度不超過10%，但鄭百文的主營業(yè)務(wù)收入大幅下降，下降幅度均超過50%以上。1998年，鄭百文主營業(yè)務(wù)收入居行業(yè)之首，但主營業(yè)務(wù)利潤不僅遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值，也遠(yuǎn)低于行業(yè)最低值，居行業(yè)虧損之首，這是極不正常的，工作報告《公司財務(wù)分析報告》。

　　2.3、1998—20xx年中期，商業(yè)板塊應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率平均值呈減緩的趨勢，但周轉(zhuǎn)還是非�？斓�，1998年為52次，1999年為45次，行業(yè)最低值也分別為12次和10次，而鄭百文只有4次和2次，顯著低于行業(yè)最低水平，形成呆壞帳損失的風(fēng)險很大。

　　2.4、1998—20xx年商業(yè)板塊存貨平均周轉(zhuǎn)率雖呈減緩趨勢，不到1個百分點，但鄭百文存貨周轉(zhuǎn)率大幅下降，下降幅度超過3個百分點，這說明鄭百文的營銷方式或存貨質(zhì)量可能出現(xiàn)了問題。

　　從行業(yè)比較初步看出，1998年開始，鄭百文的每股收益、主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅度下滑，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率明顯減緩。下面，有必要對其財務(wù)狀況、獲利能力、現(xiàn)金流量進行進一步分析。

財務(wù)分析報告3

　　一、代理記賬的特征及適用條件

　　代理記賬是指會計咨詢、服務(wù)機構(gòu)及其他組織等經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立從事會計代理記賬業(yè)務(wù)的中介機構(gòu)接受獨立核算單位的委托,代替其辦理記賬、算賬、報賬業(yè)務(wù)的一種社會性會計服務(wù)活動。代理記賬的主體是經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立從事會計代理記賬業(yè)務(wù)的中介機構(gòu),包括會計師事務(wù)所、代理記賬公司及其他具有代理記賬資格的其他中介機構(gòu);代理記賬的對象是不具備設(shè)置會計機構(gòu)、或者在有關(guān)機構(gòu)中設(shè)置專職會計人員的獨立核算單位,如小型經(jīng)濟組織、應(yīng)當(dāng)建賬的個體工商戶等;代理記賬的內(nèi)容主要是代替獨立核算單位辦理記賬、算賬、報賬等業(yè)務(wù);代理記賬的性質(zhì)是一種社會性會計服務(wù)活動,是會計工作社會化、專門化的表現(xiàn);代理記賬在法律上的表現(xiàn)則是通過簽訂委托合同的方式來明確和規(guī)范委托及受托雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

　　一個單位是否選擇“代理記賬”取決于該單位是否具備配備專職會計人員的條件,這應(yīng)該由各單位根據(jù)自身會計業(yè)務(wù)的需要自主決定。一般而言,單位規(guī)模的大小、經(jīng)濟業(yè)務(wù)和財務(wù)收支的繁簡程度、經(jīng)營管理的要求等,是決定單位是否配備專職會計人員的主要因素。單位規(guī)模大、經(jīng)濟業(yè)務(wù)多、財務(wù)收支量大、在經(jīng)營管理上要求高的單位,一般應(yīng)該單獨設(shè)置會計機構(gòu)并配備專職的會計人員,以便及時組織本單位各項經(jīng)濟活動和財務(wù)收支的核算,實行有效的會計監(jiān)督,以保證會計工作的效率和會計信息的質(zhì)量。

　　由此可見,代理記賬的委托單位應(yīng)該且必須是小型的經(jīng)濟組織和應(yīng)當(dāng)建賬的個體工商戶。至于什么是小型的經(jīng)濟組織,我國目前并沒有明確的判斷標(biāo)準(zhǔn),一般可以根據(jù)注冊資本、銷售額、從業(yè)人員及資產(chǎn)總額等情況進行綜合判斷。而應(yīng)當(dāng)建賬的個體工商戶,則是指從事生產(chǎn)經(jīng)營并有固定生產(chǎn)經(jīng)營場所而且沒有免除建賬義務(wù)的個體工商戶。這可以在國家_于6月19日頒發(fā)的《個體工商戶建賬管理暫行辦法》中找到依據(jù)。需要明確指出的是,一個單位是否設(shè)置專職會計人員,應(yīng)該由單位自行決定,但建賬則是強制性的要求,是否建賬的最終核定權(quán)歸行政主管機關(guān)。

　　二、代理記賬公司的好處

　　按照目前通行的價格,企業(yè)請一名專職會計,工資開支一般每月要-3000元(還不包括“三險一金”,即另外還需給會計人員購買社會保險;年中還需準(zhǔn)備獎金、有薪假期等。),況且財務(wù)負(fù)責(zé)人的工資一般在3000元以上;而找代理記賬單位,支付的費用與單位的工資水平無關(guān),一般為300-600元。如果找朋友記賬,不論支付多少費用,一般還要搭人情,請吃飯等,工作中出了問題也不好追究。找代理記賬單位不存在此問題,價格的高低只與企業(yè)的性質(zhì)、經(jīng)營范圍和地點遠(yuǎn)近有關(guān),一般來說,流通類企業(yè)價格低于生產(chǎn)類企業(yè),城區(qū)價格低于郊區(qū)。

　　另外,位如需聘請財務(wù)顧問,一般每年需20000-50000元,而代理記賬單位一般都兼有財務(wù)咨詢的職責(zé),如果找了一個好的記賬公司,相當(dāng)于請了一位優(yōu)秀的財務(wù)顧問。代理記賬單位一般對稅收和財會法規(guī)有較多的了解,而且能及時掌握相關(guān)規(guī)定的變化,而這些是一般會計做不到的。

　　最重要的優(yōu)勢則表現(xiàn)在,代理記賬機構(gòu)可以為企業(yè)提供專業(yè)化的服務(wù)企業(yè)支付一個或不到一個會計人員的成本,就可以享受一個專業(yè)會計團隊的服務(wù)。具備會計知識的人都知道,會計內(nèi)部還存在很細(xì)的分工,如總賬會計、成本會計、費用會計、往來會計等,專業(yè)程度很高。中小企業(yè)“麻雀雖小,五臟俱全”,其實也有專業(yè)化會計服務(wù)的需要,但因企業(yè)業(yè)務(wù)量不大,沒必要聘請很多的會計人員,而只請一個會計又往往受其知識結(jié)構(gòu)的限制,影響了會計工作的質(zhì)量。代理記賬公司的規(guī)�；�經(jīng)營,則很好地解決了這個問題。

　　代理機構(gòu)有強大的資訊支持,有專門的信息搜集人員,能夠在第一時間搜集最新財稅資訊,再根據(jù)企業(yè)的類型,將相適用的資訊以傳真或Email的方式提供給企業(yè)。及時為企業(yè)提供最新的財稅動態(tài)資訊,使企業(yè)在最大程度上享受財稅優(yōu)惠�？梢宰屍髽I(yè)經(jīng)營者擺脫繁瑣的程序性工作,有更多的精力去考慮業(yè)務(wù)開拓、公司發(fā)展的問題。

　　代理記賬機構(gòu)的大多是有豐富經(jīng)驗和比較全面會計知識的人員

　　這些人員善于處理各種棘手問題,可以運用自己的經(jīng)驗為客戶解決臨時出現(xiàn)的會計難題。這樣一來,企業(yè)出一個或不到一個會計人員的成本,就可以享受多個會計人員的專業(yè)化服務(wù)武漢中谷會計師事務(wù)所是您最好的選擇,提供最優(yōu)質(zhì)的`服務(wù),來解決您的需求。

　　單位自己找會計(包括兼職會計),如果發(fā)生漏交稅行為,會計本人不承擔(dān)任何責(zé)任,損失都要公司負(fù)擔(dān),包括延期報稅的罰款等,而找代理記帳公司,就可以在代理合同中作出相應(yīng)的規(guī)定,如某代理記帳公司因?qū)π罗k企業(yè)的報稅期不了解,延期報稅的罰款,就全部由記帳單位負(fù)擔(dān)。有些單位經(jīng)常發(fā)生因違反財務(wù)和稅務(wù)規(guī)定而被罰款的情況。而這些情況在代理記帳公司一般是不會發(fā)生的,代理記帳單位一般都是能獨立承擔(dān)法律責(zé)任的法人單位,如雙方發(fā)生糾紛,協(xié)商解決不了還可通過其上級業(yè)務(wù)主管部門或法律途徑予以解決,可追究法律責(zé)任。

　　三、代理記賬的基本程序

　　1、委托人委托代理記賬機構(gòu)代理記賬,應(yīng)當(dāng)在相互協(xié)商的基礎(chǔ)上,訂立書面委托合同。委托合同除應(yīng)具備法律規(guī)定的基本條款外,應(yīng)當(dāng)明確以下內(nèi)容:委托人、受托人對會計資料的真實性、完整性應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任;會計憑證傳遞程序和簽收手續(xù);編制和提供財務(wù)會計報告的要求;會計檔案的保管要求及相應(yīng)責(zé)任;委托人、受托人終止委托合同應(yīng)當(dāng)辦理的會計交接事宜等。

　　2、代理記賬機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托合同的約定,定期辦理會計核算業(yè)務(wù),審核原始憑證、填制記賬憑證、登記會計賬簿、編制財務(wù)會計報告等。

　　3、代理記賬機構(gòu)為委托人編制的財務(wù)會計報告,經(jīng)代理記賬機構(gòu)負(fù)責(zé)人和委托人簽名并蓋章后,按照有關(guān)法律、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度的規(guī)定對外提供。申報納稅及建立帳冊提供一些客戶合理的要求。

　　實習(xí)單位基本情況:

　　深圳市創(chuàng)四方企業(yè)會計代理有限公司是經(jīng)深圳市市場監(jiān)督管理局批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)財稅、工商咨詢服務(wù)機構(gòu)。從事工商注冊、代理記帳、財務(wù)稅務(wù)咨詢、申請一般納稅人、代辦資質(zhì)、香港及海外公司打理、擔(dān)保貸款、調(diào)入深戶、無地址零資金注冊、各類特許。

　　公司具備豐富的運行、管理經(jīng)驗及廣泛的社會渠道,擁有一支涉稅經(jīng)驗豐富的資深稅務(wù)專家、注冊會計師、注冊稅務(wù)師等組成的執(zhí)業(yè)隊伍,形成整體業(yè)務(wù)素質(zhì)較好,職業(yè)道德優(yōu)良,人才結(jié)構(gòu)合理的優(yōu)秀團隊。竭誠為各類企事業(yè)及單位提供驗資、審計、評估、稅務(wù)咨詢、財務(wù)培訓(xùn)、代理記帳及工商等服務(wù)。憑借對稅收政策、法規(guī)的及時了解及經(jīng)驗豐富的專業(yè)團隊,為國內(nèi)外客戶提供最優(yōu)的納稅方案,就財稅事宜提供全面系統(tǒng)的服務(wù),讓客戶的涉稅風(fēng)險降至最低。

　　公司遵循“客戶第一、服務(wù)至上、優(yōu)質(zhì)高效”的宗旨,恪守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則與職業(yè)道德,用專業(yè)、經(jīng)驗、相關(guān)資源及職業(yè)責(zé)任感為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效服務(wù),為客戶的事業(yè)保值增值、發(fā)展壯大,精誠合作,攜手同行,共建美好明天!

　　實習(xí)過程基本情況:

　　實習(xí)期間,擔(dān)任會計助理一職,其實就是一跑腿活,大部分時間都在做外勤工作。只有在忙完公司安排的外出任務(wù)后,自己才能走進公司的會計室,學(xué)點零碎的會計代理記賬知識。

　　上班時間:上午9點中午12點,下午2點晚上6點。周末休息安排是實行“大小周”制,這周末周六上班,周日休息一天,下周就是周末雙休。國家法定節(jié)假日,按照國家規(guī)定放假,因為_主要是幫客戶同國家機關(guān)(如國稅局、地稅局,市場監(jiān)督管理局即以前的工商局、工商所)等打交道,當(dāng)然也有和銀行等金融機構(gòu)建立聯(lián)系。

　　我在該公司里面接觸最多的任務(wù)是工商注冊和稅務(wù)代理兩個模塊:

財務(wù)分析報告4

　　餐飲企業(yè)面對的是一個競爭日趨激烈的市場,企業(yè)資金的籌集和投放、資金的分布與耗費,以及由此帶來的收益及其分配都與餐飲企業(yè)的生存發(fā)展密切相關(guān)。作為對企業(yè)理財活動進行觀察、控制的手段,財務(wù)指標(biāo)分析能夠以其令人信服的數(shù)據(jù)來診斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。對餐飲企業(yè)進行財務(wù)指標(biāo)分析,就是以餐飲企業(yè)的財務(wù)核算資料為主要依據(jù),運用特定的分析方法,對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行的一種定性和定量分析。以下筆者以某公司招待所餐飲部20xx年10月的財務(wù)報表數(shù)據(jù)為例,就其主要財務(wù)指標(biāo)進行比較分析。

　　一、經(jīng)營狀況

　　招待所地處公司院內(nèi),招待所餐飲部營業(yè)面積300平米,擁有4個普通包廂、2個套間包廂、1個豪華大包廂和1個大餐廳,共計160個餐位。近幾年來,由于公司周圍開了多家餐館,再加上公司招待所的菜肴品種較少、口味欠佳,價格偏高,服務(wù)不太好,結(jié)果公司招待所餐飲生意越做越差。20xx年1至10月份除5月盈利2 793.12元、9月盈利7 719.22元外,其它各月均為虧損。其中,20xx年10月虧損919.93元,20xx年1至10月累計虧損40 455.25元,

　　二、主要財務(wù)指標(biāo)比較分析

　　財務(wù)指標(biāo)是財務(wù)分析的依據(jù)和關(guān)鍵,不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)營者都日益重視。反映餐飲企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財務(wù)指標(biāo)很多,筆者挑選了營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)費用、毛利率、營業(yè)利潤等主要指標(biāo)加以分析。

　　(一)營業(yè)收入分析

　　營業(yè)收入即餐飲企業(yè)經(jīng)營過程中向消費者提供勞務(wù)或銷售商品等而取得的收入,是進行財務(wù)分析的一項基本指標(biāo)。它的大小決定了餐飲企業(yè)盈利的大小,也反映出餐飲企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和水平。

　　通過調(diào)查了解,當(dāng)?shù)馗邫n賓館、招待所和飯店每天營業(yè)收入平均在15 000元以上;中檔賓館、招待所和飯店每天營業(yè)收入平均在6 000元到15 000元之間;一般小飯店和排檔,每天營業(yè)收入平均在6 000元以下1 500元以上。餐飲部規(guī)模較大,但20xx年10月份營業(yè)收入只有51 144元(見表1),平均每天營業(yè)收入不足1 700元,實在太低。通過表2可以看出,餐飲部20xx年10月營業(yè)收入比上年同期降低了31.90%。其中,煙、酒收入下降速度最快,菜肴收入的下降速度雖然最慢,但其絕對值大(占總收入的比重73.95%),這是影響營業(yè)收入的最重要因素,經(jīng)營者應(yīng)充分重視菜肴的經(jīng)營。

　　(二)營業(yè)成本分析

　　營業(yè)成本即餐飲企業(yè)經(jīng)營過程中向消費者提供勞務(wù)或銷售商品等而發(fā)生的成本。其中,菜肴成本即所耗原材料(包括主料、配料和調(diào)料)成本。根據(jù)現(xiàn)行會計制度規(guī)定,餐飲產(chǎn)品所耗用的原材料計入營業(yè)成本,將燃料、水電、工資、維修等費用列入“營業(yè)費用”,這就從制度

　　上對餐飲企業(yè)的成本與費用作了明確的界定。營業(yè)成本是企業(yè)的一項重要經(jīng)濟指標(biāo),企業(yè)經(jīng)濟效益的好壞既取決于該企業(yè)收入的多少,也取決于營業(yè)成本的高低。

　　據(jù)統(tǒng)計,在我國,餐飲行業(yè)營業(yè)成本占營業(yè)收入的45%左右。實際上餐飲部20xx年10月營業(yè)成本占營業(yè)收入的比例為66.38%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過45%,與上年相比提高了3.31%。餐飲部20xx年10月份的營業(yè)收入為51 144元,若按45%比例計算,10月份的營業(yè)成本=51 144×45%=23 014.80(元),然而20xx年10月份的實際營業(yè)成本為33 948.98元,超支10 934.18元(+47.51%)。通過表4可以看出每一類的變化情況,其中,菜肴成本占營業(yè)收入的51.53%,與上年相比提高了3.98%,菜肴成本增長太快是營業(yè)成本提高的主要原因。

　　(三)營業(yè)費用分析

　　營業(yè)費用是指生產(chǎn)經(jīng)營過程中的各項開支,包括水電費、燃料費、工資、福利費、工作餐費、服裝費、洗滌費、廣告宣傳費、折舊費、租賃費、辦公費和維修費及其他營業(yè)費用。餐飲企業(yè)營業(yè)費用占營業(yè)收入的比例較大,及時、有效地監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營過程中的各項費用支出,是提高經(jīng)濟效益的重要途徑。餐飲部20xx年10月營業(yè)費用分析如表4所示。

　　通過表4可以看出, 營業(yè)費用占營業(yè)收入比重呈上升趨勢,200

　　8年10月營業(yè)費用占營業(yè)收入的比例30.42% 提高了14.99%,各項費用都不同程度地有所增加,其中,工資支出占營業(yè)收入的比例17.40%,提高了9.32%。據(jù)調(diào)查了解,餐飲企業(yè)的.工資支出一般占營業(yè)收入的10%(工資率)。20xx年10月份營業(yè)收入51 144元,若按10%計算,工資支出應(yīng)為51 144.00×10%=5 114.40元,實際工資支出8 900元,超支3 785.60元(+74.02%)。由于工資支出太多,導(dǎo)致營業(yè)費用增長太快。

　　(四)毛利率分析

　　毛利等于營業(yè)收入減營業(yè)成本。毛利率是毛利與營業(yè)收入之間的比率。在餐飲業(yè),毛利率的高低影響很大,是餐飲企業(yè)很重要的經(jīng)濟指標(biāo)。餐飲部20xx年10月毛利及毛利率分析如表5所示。

　　據(jù)了解,當(dāng)?shù)馗邫n賓館、飯店和招待所經(jīng)營費用大,其毛利率在55%～60%之間;中檔賓館、飯店和招待所服務(wù)設(shè)施和服務(wù)功能不及高檔賓館、招待所和飯店,經(jīng)營費用相對小些,毛利率在45%～55%之間;一般飯店或大排檔經(jīng)營費用較小,毛利率在40%～45%之間;餐飲業(yè)平均毛利率一般為50%。通過表5可以看出,餐飲部20xx年10月因為營業(yè)收入偏低,營業(yè)成本偏高,導(dǎo)致各類產(chǎn)品毛利率偏低,平均毛利率只有33.62%,與餐飲業(yè)平均毛利率50%相比,有較大的差距。

　　(五)營業(yè)利潤分析

　　利潤是反映企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)營業(yè)績好壞的綜合指標(biāo)。營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)費用-營業(yè)稅金=(餐位數(shù)×計算期天數(shù)×餐位周轉(zhuǎn)率×人均消費水平)×(毛利率-營業(yè)稅率)-營業(yè)費用。餐飲部20xx年10月利潤分析如表6所示。

　　1.餐位周轉(zhuǎn)率因素的影響:160×31×(20.62%-33.65%)×45×(36.93%-5%)=-9 286.19(元),說明由于餐位利用率降低,使利潤減少9 286.19元。

　　2.人均消費水平因素的影響:160×31×20.62%×(50-45) ×(36.93%-5%)=+1 632.82(元),說明由于人均消費水平因素的提高,使利潤增加1 632.82元。

　　3.毛利率因素的影響:160×31×20.62%×50×(33.62%-36.93%)=-1692.65(元),說明由于毛利率因素的降低,使利潤減少1692.65元。

　　4.營業(yè)費用因素的影響:15 555.51-11 587.28=+3 968.23(元),說明由于營業(yè)費用因素的增加,使利潤減少3 968.23元。

　　綜合以上各影響因素,使餐飲部利潤減少13 314.25元(9 286.19+1 692.65+3 968.23-1 632.82)。造成利潤減少的主要因素是餐位周轉(zhuǎn)率的降低,這說明餐廳吸引顧客的能力減弱了,就餐人數(shù)大量減少,營業(yè)額降低是餐飲部發(fā)生虧損的主要原因。

　　通過以上分析,可以看出公司招待所餐飲部虧損的原因:一是營業(yè)收入太低,二是成本費用太高。餐飲部要扭虧為盈,就必須加強經(jīng)營管理,增加花色品種,推出特色菜肴,提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),有效促進銷售,以提高營業(yè)額。此外,餐飲部要采取切實可行的措施,加強采購、庫存、粗加工和烹飪等各環(huán)節(jié)的成本控制,堵塞漏洞,降低產(chǎn)品成本。餐飲部還要建立和健全規(guī)章制度,節(jié)約用水、用電及燃料,嚴(yán)格控制各種物料的消耗,加強各種設(shè)施、設(shè)備的維修保養(yǎng),提高利用率,減少修理費用,增加企業(yè)利潤。

　　三、結(jié)束語

　　財務(wù)指標(biāo)分析也是有一定的局限性的,它建立在財務(wù)報表的基礎(chǔ)上,而財務(wù)報表有特定的假設(shè)前提,并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范,報表上的數(shù)據(jù)也是在基本假設(shè)的情況下列示的。也就是說,我們只能在規(guī)定意義上使用報表,并進行指標(biāo)分析,不能片面地認(rèn)為對報表的指標(biāo)分析可以揭示企業(yè)全部的實際情況。但只要掌握好它的局限性,綜合考慮企業(yè)的實際情況,就可以更好地把握企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。財務(wù)報表的局限性主要有:

　　1.以歷史成本報告資產(chǎn),不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值。

　　2.假設(shè)貨幣值不變,不按通貨膨脹率或物價水平調(diào)整。

　　3.穩(wěn)健原則要求預(yù)計損失而不預(yù)計收益,有可能夸大費用,少計收益和資產(chǎn)。

　　4.按年度分期報告,只報告了短期信息,不能提供反映長期潛力的信息。

　　從餐飲企業(yè)財務(wù)分析的理論和實踐來看,財務(wù)分析指標(biāo)體系除定量指標(biāo)和定性說明餐飲企業(yè)背景以及各種分析指標(biāo)資料以外,還應(yīng)增加非財務(wù)分析指標(biāo)(產(chǎn)品市場占有率、勞動生產(chǎn)率、產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)、新產(chǎn)品開發(fā)能力等),從而使餐飲企業(yè)的財務(wù)分析指標(biāo)體系更趨完善,在參與企業(yè)發(fā)展決策過程中更好地發(fā)揮支撐和保障作用。

財務(wù)分析報告5

　　一、公司概況

　　山東省XXX公司是一集提供住宿、餐飲等服務(wù)于一身的服務(wù)型企業(yè)，該公司以為顧客提供住宿、餐飲為主，兼營銷售百貨商品。公司設(shè)賓館、飯店、門市部、財務(wù)科、人力資源部、辦公室、后勤部、保衛(wèi)科等幾個職能部門。目前，公司共有各類人員100多人，經(jīng)營面積4000多平方米；公司年營業(yè)額5000多萬元左右，實現(xiàn)利潤750多萬元左右。

　　多年來，公司一直積極地提高服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化企業(yè)會計制度，較少各項管理費用，努力打造自己的核心競爭力，以達到提高營業(yè)額的目的。公司通過用“真誠的服務(wù)留住客戶始終堅持“真心實意為顧客服務(wù)”的經(jīng)營理念，在本地區(qū)占有較高的市場份額，具有較高的市場影響力。

　　本人為了研究公司內(nèi)產(chǎn)生的管理費用所占份額，對公司組織結(jié)構(gòu)3和在20xx年上半年內(nèi)公司總營業(yè)額和總管理費用以及各部門的營業(yè)額和管理費用進行了比較詳細(xì)的調(diào)查。

　　調(diào)查公司基本資料如下：

　�。ㄒ唬┕�司組織結(jié)構(gòu)

　�。ǘ�）公司（及其各部門）在20xx年上半年營業(yè)額和管理費用

　　資料：公司總營業(yè)額2637萬人民幣，其中管理費用1003萬人民幣。

　　其中：

　　1、服務(wù)部賓館：營業(yè)額1288萬人民幣，管理費用466萬人民幣。（工作人員21人）飯店：營業(yè)額1074萬人民幣，管理費用401萬人民幣。（工作人員19人）門市部：營業(yè)額275萬人民幣，管理費用35萬人民幣。（工作人員6人）

　　2、財務(wù)科：營業(yè)額為0，管理費用22萬人民幣。（工作人員6人）

　　3、人力資源部：營業(yè)額為0，管理費用15萬人民幣。（工作人員4人）

　　4、辦公室：營業(yè)額為0，管理費用為27萬人民幣。（工作人員7人）

　　5、后勤部：營業(yè)額為0，管理費用為19萬人民幣。（工作人員7人）

　　6、保衛(wèi)科：營業(yè)額為0，管理費用為18萬人民幣。（工作人員6人）

　�。ㄆ渲泄芾碣M用包括各單位的管理人員的工資，固定資產(chǎn)及辦公設(shè)備的購置及折舊、維修費等）

　　二、調(diào)查分析

　　1、提出假設(shè)：該公司的各部門的管理費用與其工作人員的多少呈正相關(guān)，而且管理費用的多少與產(chǎn)生營業(yè)額的多少呈正相關(guān)關(guān)系。

　　2、假設(shè)分析：因該公司屬于服務(wù)業(yè)，管理費用以各部門工作人員的薪酬為主，故管理費用應(yīng)該與各部門工作人員的多少呈正相關(guān)關(guān)系。又由于產(chǎn)生營業(yè)額越多，成本就越高，可能的期間費用也就越多。

　　3、假設(shè)驗證：人力資源部，保衛(wèi)科，后勤部，財務(wù)科，辦公室，門市部，飯店，賓館管理費用：15、18、19、22、27、35、401、466工作人員4、6、7、6、7、6、19、20、5所形成的折線圖如下：xxx

　　4、假設(shè)說明總體上來說，對于管理費用，與工作人員的數(shù)量呈正相關(guān)的關(guān)系，而由于各部門的具體情況的.不同，又產(chǎn)生了一些巨大的不同。對于產(chǎn)生營業(yè)額的門市部、飯店、賓館來說，必然有成本的存在，與之相對應(yīng)的管理費用也就越多了；而對于不產(chǎn)生營業(yè)額的后勤部、人力資源部等部門，除計入管理費用的薪酬與不可避免的折舊、辦公用品外，又有超支的管理費用。

　　三、得出結(jié)論

　　通過以上資料和本人對各部門管理費用具體用途的分析，本人總結(jié)出了一些基本結(jié)論，而且就這些結(jié)論對企業(yè)管理者提出了相應(yīng)的建議。

　　（一）基本結(jié)論

　　1、初始假設(shè)成立。即該公司的各部門的管理費用與其工作人員的多少呈正相關(guān)，而且管理費用的多少與產(chǎn)生營業(yè)額的多少呈正相關(guān)6關(guān)系。

　　2、該公司各部門的管理費用與該部門的職能有很大關(guān)系。從以上部分非常數(shù)據(jù)可以分析得出，辦公室、門市部雖然管理費用很大，但所擁有的工作人員卻相對較少，從而呈現(xiàn)出與出事假設(shè)相反的現(xiàn)象，這與該部門的職能是分不開的。

　　3、該公司各部門的管理費用除因不可避免的因素（如工作人員薪酬、折舊、辦公用品的購置等，即約束性因素）外，還產(chǎn)生了一部分額外的費用，這部分費用與管理者的決策等因素有關(guān)，是可以通過有效的管理避免的（即斟酌性因素）。

　�。ǘ�）提出建議通過以上數(shù)據(jù)和分析以及本人所了解的各部門不同的具體情況具體分析，本人對該企業(yè)提出以下建議。

　　1、控制斟酌性管理費用從以上數(shù)據(jù)及分析，我們可以看出該公司各部門的管理費用除因不可避免的因素外，還產(chǎn)生了一部分額外的費用，這部分費用與管理者的決策等因素有關(guān)，是可以通過有效的管理避免的（即斟酌性因素），因此管理者應(yīng)該努力控制斟酌性管理費用，從而提高利潤。

　　企業(yè)管理者可以采取制定費用上限的辦法來控制，例如在每個部門的撥款過程中可以使用“限額備用金”制度，增加財務(wù)科為監(jiān)督方，對各部門資金的使用進行監(jiān)視，從而提高資金的利用率；或者規(guī)定各部門經(jīng)理對本部門的每項支出都要進行審批，以增加監(jiān)督控制點。

　　2、完善企業(yè)費用支出會計核算制度由于該公司在本地區(qū)內(nèi)具有一定的市場份額、創(chuàng)建時間較早、正處于發(fā)展時期，公司運作良好，可在完善企業(yè)費用支出會計制度方面方面做出一系列革新。例如公司可以在每一時期實行零基核算，即每一時期內(nèi)不按照以前時期內(nèi)所產(chǎn)生費用制定上限，而是每一時期都從零的基礎(chǔ)上核算，已使管理費用達到最小的會計核算方法。

　　3、建立管理者考評制度由于該公司為服務(wù)業(yè)，所以公司應(yīng)該更注重管理。因企業(yè)中管理者較多，我們建議該公司建立完善的管理者考評制度。對于每一時期的利潤占營業(yè)額的比例或者是否將管理費用控制在要求范圍內(nèi)等方面都要做出統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)以提高管理者的業(yè)績，最大程度地減少費用，提高利潤，建立激勵和懲罰制度，以達到高效。

　　小結(jié)：在一個企業(yè)的財務(wù)狀況方面，管理者應(yīng)該努力降低費用以提高利潤。我們應(yīng)該認(rèn)真看待產(chǎn)生費用的根源，從而控制費用。管理費用是期間費用中非常重要的一個項目，對于斟酌性管理費用，管理者應(yīng)該努力削減以求得企業(yè)的長久發(fā)展。

財務(wù)分析報告6

　　一、課程實習(xí)的目的與意義

　�。ㄒ唬┱n程實習(xí)的目的

　　成本課程是會計中比較重要的，和中財一樣是實踐性的課程，成本會計課程模擬實習(xí)，是會計學(xué)專業(yè)實踐教學(xué)的重要環(huán)節(jié)，實習(xí)是每一個學(xué)生必須擁有的一段經(jīng)歷，它使我們在實踐中了解社會，讓我們學(xué)到了很多在課堂上根本就學(xué)不到的知識，也打開了視野，增長了見識，為我們以后進一步走向社會打下堅實的基礎(chǔ)。是對學(xué)生掌握成本會計的基本理論和方法進行綜合檢查的教學(xué)形式。學(xué)生通過模擬實習(xí)企業(yè)的各項費用及成本核算資料的演練和操作，增強學(xué)生對所學(xué)課程知識的理解和感性認(rèn)識，使學(xué)生較全面地掌握費用及成本核算基礎(chǔ)知識和基本操作技能，增強學(xué)生的會計實踐能力和解決實際問題的能力。

　�。ǘ�）課程實習(xí)的意義

　　為了加強會計學(xué)本科專業(yè)《成本會計》課程模擬實習(xí)管理，進一步提高實踐性教學(xué)環(huán)節(jié)的質(zhì)量，根據(jù)《成本會計》課程實習(xí)教學(xué)大綱和實習(xí)計劃的規(guī)定，制定本課程模擬實習(xí)指導(dǎo)書。

　　二、模擬實習(xí)企業(yè)的基本情況及成本核算規(guī)定

　�。ㄒ唬┠�擬實習(xí)企業(yè)的基本情況

　　實習(xí)企業(yè)是“北京力豪實業(yè)有限公司”，法定代表人為藍飛。核算制度：會計年度自公歷1月1日起至12月31日止、公司以人民幣為記賬本位幣。公司適用權(quán)責(zé)發(fā)生制，采用借貸記賬法，記賬文字為中文。董事會直接管理財務(wù)，并對會計工作和會計資料的真實性、完整性負(fù)責(zé)。財務(wù)部在持續(xù)經(jīng)營的前提下，遵循歷史成本、收入實現(xiàn)制等基本原則進行會計核算，并保證會計資料的真實與完整。公司對下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項辦理會計手續(xù)，進行會計核算：

　　1、款項和有價證券的收付；

　　2、財物和收發(fā)、增減和使用；

　　3、債權(quán)債務(wù)的發(fā)生和結(jié)算；

　　4、資本和基金的增減；

　　5、收入、支出、費用、成本的計算；

　　6、財務(wù)成果的.計算和處理；

　　7、需要辦理會計手續(xù)、進行會計核算的其他事項。董事會直接管理財務(wù)、并對會計工作和會計資料的真實性、完整性負(fù)責(zé)。財務(wù)部在持續(xù)經(jīng)營的前提下，遵循歷史成本原則、收入實現(xiàn)原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則、配比原則、重要性原則、審慎性原則等基本原則進行會計核算，并保證會計資料的真實與完整。

　�。ǘ�）成本核算規(guī)定

　　存貨核算中外購?fù)赓彺尕浫霂鞎r按實際成本法計價。外購存貨發(fā)出和結(jié)存均按實際成本法計價。固定資產(chǎn)核算中公司對其他固定資產(chǎn)采用直線折舊法計提折舊，機械報動機、計算機采用年數(shù)總和法計提折舊。公司生產(chǎn)車間設(shè)有“基本生產(chǎn)車間—PDC產(chǎn)品/PDF產(chǎn)品/CAD產(chǎn)品”，“輔助生產(chǎn)車間—運輸車間/修理車間”；

　　核算方法：

　�。�1）材料費用的分配方法為材料定額消耗量比例分配法，原材料于生產(chǎn)時一次投入，共同耗用材料按定額用量與本月投產(chǎn)數(shù)量計算的總定額耗用量進行分配；（2）外購動力費用按生產(chǎn)工時分配法分配；（3）人工費用的計時工資按生產(chǎn)工時法分配；

　�。�4）輔助生產(chǎn)車間的費用按直接分配法分配；

　�。�5）制造費用按生產(chǎn)工時比例法分配分配；

　�。�6）PDC產(chǎn)品成本分配方法為約當(dāng)產(chǎn)量發(fā)；

　�。�7）成本計算的基本方法為品種法。

　　三、課程實習(xí)的內(nèi)容及步驟

　�。ㄒ唬┱n程實習(xí)的內(nèi)容

　　《成本會計》課程模擬實習(xí)的主要內(nèi)容包括產(chǎn)品成本計算的基本方法，以及材料費用、工資與福利費、輔助生產(chǎn)費用、制造費用等各項生產(chǎn)費用的歸集與分配。

　�。ǘ�）課程實習(xí)的步驟

　　產(chǎn)品成本計算及費用的歸集與分配按照下列步驟進行：

　　1、根據(jù)成本計算對象開設(shè)成本計算單或基本生產(chǎn)成本明細(xì)賬，并登記各賬戶期初余額。

　　2、根據(jù)模擬實習(xí)企業(yè)背景資料中各項相關(guān)費用的發(fā)生情況，編制各種費用分配表，填制有關(guān)記賬憑證。

　　3、根據(jù)記賬憑證逐筆登記有關(guān)費用明細(xì)賬戶，進行各有關(guān)費用的歸集。

　　4、根據(jù)有關(guān)費用明細(xì)賬戶歸集的費用，將各項費用按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和方法進行分配。

　　5、按照模擬實習(xí)企業(yè)背景資料的要求，計算各成本計算對象的成本。

　�。ㄈ�）遇到的問題

　　1、產(chǎn)品工時定額寫成單個產(chǎn)品的工時定額。其實是整個產(chǎn)品完成的工時定額。在算第二道工序是要將前面的工序約當(dāng)產(chǎn)量加上本工序的約當(dāng)產(chǎn)量。這些問題以前都沒注意。

　　2、在登記生產(chǎn)成本明細(xì)分類賬時，產(chǎn)成品入庫的金額要紅字登記，手工操作中可以用紅筆填寫，但在電腦中不知道該怎么使數(shù)字變成紅色的。經(jīng)過一番研究，只要在產(chǎn)成品這一欄最右邊的筆形標(biāo)志那點擊，就可以使數(shù)字變成紅色。

　　3、在實習(xí)過程中，我發(fā)現(xiàn)了由于自己的粗心大意造成了很多不必要的錯誤，最終導(dǎo)致許多環(huán)節(jié)重做了好幾遍。在完成品種法實訓(xùn)中的完工產(chǎn)品和月末在產(chǎn)品成本計算表時，以為很容易就粗心大意，把分配率和單位成本都算錯了。

　　4、感覺中財?shù)膬?nèi)容忘了不少。采用平均年限法計提折舊的折舊率等于固定資產(chǎn)原價減去凈殘值后在除以折舊年限最后再除以固定資產(chǎn)原價，在算每一年折舊時只需要用固定資產(chǎn)原價乘以折舊率即可。

　　四、課程實習(xí)的心得體會

　　實習(xí)總結(jié)：通過本次成本會計實訓(xùn)，讓我對成本會計工作的過程有了初步的了解，也讓我對成本會計有了更深的理解。通過本次成本會計實訓(xùn)，讓我知道了成本會計對一個公司的重要性。成本的經(jīng)濟實質(zhì)決定了成本在經(jīng)濟管理工作中具有十分重要的作用：成本是補償生產(chǎn)耗費的尺度；成本是綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量的重要指標(biāo)；成本是制定產(chǎn)品價格的一項重要因素；成本是企業(yè)進行決策的重要依據(jù)。

財務(wù)分析報告7

　　一、選題依據(jù)、意義和實際應(yīng)用方面的價值 通過對企業(yè)的財務(wù)報表進行分析可以了解企業(yè)整體的財務(wù)管理水平，本選題旨在對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進行分析從而反映出公司整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況，但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或間接說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，因此通過各種方法對企業(yè)財務(wù)報表進行分析，找出企業(yè)存在的不足，為企業(yè)的管理者更好的經(jīng)濟決策提供依據(jù)，并且提升企業(yè)經(jīng)濟效益。

　　二、本課題在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀 國內(nèi)學(xué)者陳曉紅（20xx）在《完善企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系的思考》一文中認(rèn)為科學(xué)合理的財務(wù)分析指標(biāo)體系，對于企業(yè)決策者和信息使用者來說顯得十分重要。張新民、錢愛民在（20xx）《財務(wù)報表分析精要》中指出，目前常用的財務(wù)狀況的方法包括比率分析法、比較分析法、趨勢分析法。荊新、王化成（20xx）在《財務(wù)管理學(xué)》中寫道：財務(wù)報表的分析經(jīng)歷了由資產(chǎn)負(fù)債表到利潤表再到現(xiàn)金流量表的分析，也經(jīng)歷了一個由外部分析擴大到內(nèi)部分析的過程。 戴維。F.霍金斯教授結(jié)合實際的企業(yè)情況寫出了《公司財務(wù)報表與分析一書》（20xx）一文，文中對財務(wù)報表在公司管理過程中的作用給予了肯定。日本著名會計學(xué)專家森疼一男（20xx）針對日本企業(yè)活動對財務(wù)的影響寫出了《企業(yè)經(jīng)濟活動與財務(wù)分析》，其中指出現(xiàn)金流量表在企業(yè)發(fā)展過程中的作用，逐漸使財務(wù)報表充實完善。

　　三、課題研究的內(nèi)容及擬采取的辦法 本課題主要的研究內(nèi)容是： 1、介紹柏杉林木也業(yè)有限公司概況。 2、對柏杉林木業(yè)有限公司的財務(wù)報表進行分析，主要進行資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析，以及償債能力分析，營運能力分析，獲利能力分析，發(fā)展能力分析。 3、通過以上分析找出公司存在的問題。 4、針對上面提出的問題提出相對應(yīng)的建議。 擬采取的方法有： 1、趨勢分析法：根據(jù)企業(yè)近幾年的會計報表，比較各個有關(guān)項目的金額、增減方向及幅度，從而揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的'增減變化及其發(fā)展趨勢。 2、比率分析法：在同一財務(wù)報表的不同項目之間，或在不同報表的有關(guān)項目之間進行對比，以計算出的比率反映各個項目之間的相互關(guān)系，據(jù)此評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 3、因素分析法：確定影響綜合性指標(biāo)的各個因素，按照一定的順序逐個用是技術(shù)替換影響因素的基數(shù)，借以計算各項因素影響程度。

　　四、課題研究中的主要難點及解決辦法 主要難點： 1、由于理論知識不足，在做財務(wù)報表分析時有些問題分析不透徹。 2、資料收集困難，大量重要信息可能獲取不全面。 解決辦法： 1、系統(tǒng)學(xué)習(xí)財務(wù)報表，會計，財務(wù)管理相關(guān)書籍，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)理論、分析方法，針對企業(yè)現(xiàn)狀進行分析，就相關(guān)問題與同學(xué)討論分析或咨詢指導(dǎo)教師。 2、通過多種途徑查閱資料，參閱相關(guān)企業(yè)財務(wù)報表分析方法及情況，及時與企業(yè)溝通以獲得更多的內(nèi)部資料，結(jié)合實際提出合理化的建議。 3、向指導(dǎo)老師咨詢，與同學(xué)互相討論。

財務(wù)分析報告8

　　財務(wù)報表是我們了解公司經(jīng)營結(jié)果、未來發(fā)展趨勢、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流是否充足的主要手段。

　　一、中色股份有限公司概況

　　中國有色金屬建設(shè)股份有限公司(英文縮寫NFC，簡稱：中色股份，證券代碼：000758)1983年經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)成立，主要從事國際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)。1997年4月16日進行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。

　　中色股份是國際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊伍以及強大的海外機構(gòu)，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計、技術(shù)咨詢、成套設(shè)備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過程，形成了“以中國成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢為依托的，集國家支持、市場開發(fā)、科研設(shè)計、投融資、資源調(diào)查勘探、項目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢。在有色金屬礦產(chǎn)資源開發(fā)過程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)，使自然資源得到更加合理有效利用，促進社會經(jīng)濟發(fā)展，使人與自然更加和諧。

　　目前，中色股份旗下控股多個公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時，通過入股民生人壽等穩(wěn)健的實業(yè)投資，增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

　　多年來，中色股份重視培植企業(yè)的核心競爭能力，形成了獨具特色的社會資源整合能力和大型有色工業(yè)項目的管理能力，同時確立了以伊朗為基地的中東地區(qū)，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū)，以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國家的幾大主要市場區(qū)域。通過不斷的開拓進取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長，成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

　　二、資產(chǎn)負(fù)債比較分析

　　資產(chǎn)負(fù)債增減變動趨勢表

　　(一)增減變動分析從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對數(shù)額每年都在增長，但是其增長幅度明顯沒有負(fù)債增長幅度大，該公司負(fù)債累計增長了20.49%，而股東權(quán)益僅僅增長了13.96%，這說明該公司資金實力的增長依靠了較多的負(fù)債增長，說明該公司一直采用相對高風(fēng)險、高回報的財務(wù)政策，一方面利用負(fù)債擴大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險。

　　(1)資產(chǎn)的變化分析

　　xx年度比上年度增長了8%，xx年度較上年度增長了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在xx年有了巨大增長，說明xx年度有更大的建設(shè)發(fā)展項目�？傮w來看，該公司的資產(chǎn)是在增長的，說明該企業(yè)的未來前景很好。

　　(2)負(fù)債的變化分析

　　從上表可以清楚的看到，該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢的，xx年度比xx年度增長了13.74%，xx年度較上年度增長了5.94%;從以上數(shù)據(jù)對比可以看到，當(dāng)金融危機來到的xx年，該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢，xx年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象，負(fù)債率有所回落。我們也可以看到，xx年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時負(fù)債卻在增加，xx年正好是相反的現(xiàn)象，說明公司意識到負(fù)債帶來了高風(fēng)險，轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財務(wù)政策。

　　(3)股東權(quán)益的變化分析

　　該公司xx年與xx年都有不同程度的上升，所不同的是，xx年有了更大的增幅。而這個增幅主要是由于負(fù)債的減少，說明股東也意識到了負(fù)債帶來的企業(yè)風(fēng)險，也關(guān)注自己的權(quán)益，怕影響到自己的權(quán)益。

　　(二)短期償債能力分析

　　(1)流動比率

　　該公司xx年的流動比率為1.12，xx年為1.04，xx年為1.12，相對來說還比較穩(wěn)健，只是xx年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說明企業(yè)的短期償債能力相對比較平穩(wěn)。

　　(2)速動比率

　　該公司xx年的速動比率為0.89，xx年為0.81，xx年為0.86，相對來說，沒有大的波動，只是略呈下降趨勢。每1元的流動負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

　　(3)現(xiàn)金比率

　　該公司xx年的現(xiàn)金比率為0.35，xx年為0.33，xx年為0.38，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較強，并且呈逐年上升趨勢的，但是相對數(shù)還是較低，說明了一元的流動負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。

　　(三)資本結(jié)構(gòu)分析

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債率

　　該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率xx年為58.92%，xx年為61.14%xx年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢的，但是是穩(wěn)中有降的，說明該企業(yè)開始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu)，以降低負(fù)債帶來的企業(yè)風(fēng)險，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)的長期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長期償債能力雖然不強，但是該企業(yè)的風(fēng)險系數(shù)卻較低，對債權(quán)人的保證程度較高。

　　(2)產(chǎn)權(quán)比率

　　該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率xx年為138.46%，xx年為157.37%，xx年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢的，但是穩(wěn)中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對負(fù)債的依賴度還是比較高的，相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險也較高。該企業(yè)的長期償債能力還是較低的。不過，該企業(yè)已經(jīng)意識到企業(yè)的風(fēng)險不能過大，一旦過大將帶來重大經(jīng)營風(fēng)險，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險、高回報的財務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財務(wù)結(jié)構(gòu)過渡，逐漸增大所有者權(quán)益比例。

　　(3)權(quán)益乘數(shù)

　　該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)xx年為2.38，xx年為2.57，xx年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢的，但是也是穩(wěn)中有降的。說明一開始企業(yè)較多依賴負(fù)債，當(dāng)意識到帶來的企業(yè)風(fēng)險也較大時，股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入，增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)，于是降低了權(quán)益乘數(shù)，使公司更好地利用財務(wù)杠桿的作用。

　　(四)長期償債能力分析

　　(1)利息保障倍數(shù)

　　該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率xx年為10.78，xx年為2.92，xx年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的'趨勢。xx年金融危機來的當(dāng)年影響最大，后又緩慢上升，說明企業(yè)經(jīng)營開始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)xx年到xx年期間，利潤有了大幅下降，而同時財務(wù)費用卻有進一步增長，對債務(wù)的償還能力有所降低，所以應(yīng)該要多加注意。

　　(2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

　　該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率xx年為203.64%，xx年為227.15%，xx年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢的，但是也是穩(wěn)中有降的。該項指標(biāo)越大，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越高，長期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo)，以進一步有效提高企業(yè)的長期償債能力。

　　二、經(jīng)營效益比較分析

　　(一)資產(chǎn)有效率分析

　　(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率xx年為0.87，xx年為0.59，xx年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。尤其是xx年下降幅度最大，充分看出金融危機對該公司的影響很大。之所以下降，是因為該公司近三年的主營業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營業(yè)務(wù)成本也在同時下降，但是下降的幅度沒有收入下降的幅度大，這說明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營效率降低，償債能力也就有所下降了�？傮w來看，該企業(yè)的主營收入是呈現(xiàn)負(fù)增長狀態(tài)的。

　　(2)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率xx年為1.64，xx年為1.18，xx年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。尤其也是xx年下降幅度最大，說明xx年的金融危機對該公司的影響很大�？偟膩碚f，企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動資產(chǎn)獲得的銷售收入越多，說明企業(yè)的流動資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)比較注重盤活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運用率。

　　(3)存貨周轉(zhuǎn)率

　　該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率xx年為6.19，xx年為4.15，xx年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。這說明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說存貨的增長速度高于主營業(yè)務(wù)收入的增長水平，不僅耗費存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

　　(4)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率xx年為8.65，xx年為5.61，xx年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢的。這說明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上，回收的速度變慢了，流動性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

　　(二)獲利能力分析

　　(1)銷售利潤率

　　該企業(yè)的銷售利潤率xx年為22.54%，xx年為22.53%，xx年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷售利潤率比較平衡，但是xx年度有較大下降趨勢。主要原因是xx年度主營收入有較大的下降，而成本費用并沒有隨著大幅下降，面對這種情況，企業(yè)需要降低成本費用，從而提高利潤。

　　(2)營業(yè)利潤率

　　該企業(yè)的營業(yè)利潤率xx年為14.5%，xx年為6.39%，xx年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的營業(yè)利潤率有較大下降趨勢。從其近三年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)可以看出，是因為由于主營業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時營業(yè)總成本的降低低于收入的增長，因而企業(yè)應(yīng)注重要加強管理，以降低費用。

　　(三)報酬投資能力分析

　　(1)總資產(chǎn)收益率

　　該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率xx年為15.99%，xx年為5.8%，xx年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是xx年度以后有較大下降趨勢。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值，說明企業(yè)的投資回報能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長是負(fù)數(shù)，說明該企業(yè)的投資回報能力在不斷下降。

　　(2)凈資產(chǎn)收益率

　　該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率xx年為30.61%，xx年為6.1%，xx年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自xx年度以后有較大下降趨勢。說明該企業(yè)的經(jīng)營狀況有較大波動，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。

　　(3)每股收益

　　該企業(yè)的每股收益xx年為0.876，xx年為0.183，xx年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自xx年度以后有較大下降趨勢。該公司的每股收益不斷下降，就是因為其三年的總資產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長，營業(yè)利潤也不平穩(wěn)，因此每股收益會比較低。因此，該公司應(yīng)及時調(diào)整經(jīng)營策略，改善公司的財務(wù)狀況。

　　(四)發(fā)展能力分析

　　(1)銷售增長率

　　該企業(yè)的銷售增長率xx年為96.06%，xx年為-9.14%，xx年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷售增長率是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢。從這些數(shù)據(jù)可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營狀況不容樂觀，連續(xù)兩年負(fù)增長，尤其是xx年度更是大幅下降，突然出現(xiàn)的負(fù)的銷售收入增長、銷售增長率的負(fù)增長會對該企業(yè)未來的發(fā)展帶來不利影響。

　　(2)總資產(chǎn)增長率

　　該企業(yè)的總資產(chǎn)增長率xx年為89.14%，xx年為4.95%，xx年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長率也是自xx年度以后有較大幅度下降的趨勢，但是總體來看，還是增長的，說明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過是擴張的速度有所減緩，xx年應(yīng)該是高速擴張的一年。

　　三、現(xiàn)金流量比較分析

　　(一)現(xiàn)金流量的比較

　　現(xiàn)金流量統(tǒng)計分析

　　通過以上數(shù)據(jù)不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營活動來產(chǎn)生現(xiàn)金收入的，其中，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值，說明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進企業(yè)的壯大發(fā)展。而在xx年度有所減緩，并且擴大投資也需要一定的籌資來彌補了。

　　(二)債務(wù)保障率分析

　　該企業(yè)的債務(wù)保障率xx年為8.08%，xx年為4.05%，xx年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量有較大波動，沒有一個確定的趨勢。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說明公司仍然能夠按時支付利息，從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

　　(三)每元現(xiàn)金銷售凈流量分析

　　該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率xx年為6.84%，xx年為4.29%，xx年為12.13%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率上下波動幅度很大，沒有什么趨勢可言，但是xx年下降的幅度最大，反映在其財務(wù)報表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大，從而導(dǎo)致該年經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額很低�？偟膩砜�，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷售凈流量比率還是比較穩(wěn)定，該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時用于支付的需要。

　　四、業(yè)績的綜合評價

　　通過以上分析，我們對中色股份有限公司有了一個比較詳細(xì)的了解。但是單獨的分析任何一類財務(wù)指標(biāo)，都不足以全面評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營效果，只有對各種財務(wù)指標(biāo)進行綜合、系統(tǒng)的分析，才能對企業(yè)的財務(wù)狀況做出全面合理的評價。

　　因此，現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng)，利用企業(yè)償債能力、營運能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對該企業(yè)的情況進行綜合分析。

　　從上表可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢的，但是xx年又有上升趨勢了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用，其次是權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。

　　五、分析結(jié)論

　　從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢，資產(chǎn)利用效率不是太高;長期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢;在三項費用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;現(xiàn)金流量比較平穩(wěn)，償債能力較好，銷售的現(xiàn)金流有所增長，有著較好的信譽，對企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

財務(wù)分析報告9

　　1、資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　(1)打開資產(chǎn)負(fù)債表后，首先瀏覽資產(chǎn)總額，結(jié)合利潤表中的銷售額和統(tǒng)計指標(biāo)中的從業(yè)人數(shù)，判斷企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，單從資產(chǎn)總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬元以下為小型，介于二者之間為中型(資產(chǎn)總額作為企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的衡量指標(biāo)僅適用于工業(yè)企業(yè)和建筑企業(yè))。再看一下資產(chǎn)的來源即負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額的高低，把握企業(yè)債務(wù)規(guī)模和凈資產(chǎn)的大小，然后通過計算資產(chǎn)負(fù)債率或者產(chǎn)權(quán)比例，進而分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

　　(2)了解了總體情況后，再對資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進行分析，計算流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，判斷企業(yè)類型。長期資產(chǎn)比重大的企業(yè)一般都是傳統(tǒng)企業(yè)，而高新技術(shù)其企業(yè)一般不需要很多的固定資產(chǎn)。

　　(3)通過計算流動資產(chǎn)中各項目的比重，了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性及資產(chǎn)質(zhì)量。一般情況下，存貨占50%，應(yīng)收賬款占30%，現(xiàn)金占20%，但先進的管理行業(yè)不執(zhí)行該標(biāo)準(zhǔn)。

　　(4)計算長期資產(chǎn)中各項目的比重，了解企業(yè)資產(chǎn)的狀況和潛能。長期投資的金額和比重大小，反映企業(yè)資本經(jīng)營的規(guī)模和水平。固定資產(chǎn)凈額和比重的大小，反映企業(yè)的生產(chǎn)能力和技術(shù)進步，進而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說明企業(yè)要么是新的，要么是老企業(yè)的舊資產(chǎn)通過技術(shù)改造成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果凈額很小，說明企業(yè)技術(shù)落后，資金缺乏。無形資產(chǎn)金額和比重大小，反映企業(yè)的技術(shù)含量。

　　(5)負(fù)債方面，計算流動負(fù)債與長期負(fù)債的比重，如果流動負(fù)債比重大反映企業(yè)償債壓力大，如果長期負(fù)債比重大說明企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)重。此外，還需計算負(fù)債總額中信用性債務(wù)和結(jié)算性債務(wù)的比重與流動負(fù)債中臨時性負(fù)債與自發(fā)性負(fù)債的比重，判斷債務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理;計算長期負(fù)債與總資本的比率，分析總資本對長期負(fù)債的保障程度，計算長期負(fù)債與所有者權(quán)益的比率，分析債權(quán)人風(fēng)險的大小。

　　(6)所有者權(quán)益方面，實收資本反映企業(yè)所有者對企業(yè)利益要求權(quán)的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈余公積和未分配利潤)是企業(yè)經(jīng)營過程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。

　　(7)最后對資產(chǎn)的期末期初金額進行差額分析。資產(chǎn)總額的期末數(shù)大于期初數(shù)，說明資產(chǎn)發(fā)生了增值，結(jié)合負(fù)債和所有者權(quán)益項目分析資產(chǎn)增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉(zhuǎn)入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉(zhuǎn)入少，可能是企業(yè)正在擴大規(guī)模，如果自我積累轉(zhuǎn)入金額大，說明企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。

　　(8)把握了總體變化情況后，再結(jié)合賬簿和科目匯總表針對資產(chǎn)和權(quán)益各項目的期末期初差額分析變化的具體原因。

　　2、利潤表分析

　　分析利潤表首先應(yīng)分析當(dāng)期的利潤總額及其構(gòu)成;其次再就企業(yè)本期的利潤率與目標(biāo)值進行橫向比較，找出差距和努力方向;隨后再將本報表最近幾期的相關(guān)項目進行縱向比較，分析出企業(yè)的發(fā)展趨勢。

　　(1)分析利潤總額及其構(gòu)成。利潤總額由營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額構(gòu)成。分別計算營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額在利潤總額中的比重，判斷利潤結(jié)構(gòu)是否合理;通過分析主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤占營業(yè)利潤的比重，判斷營業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)是否合理。如果處理資產(chǎn)的收益和投資收益比重過高，或者其他業(yè)務(wù)利潤比重過高，說明企業(yè)的經(jīng)營狀況不正常，必須采取補救措施。

　　(2)分析企業(yè)本期的利潤率指標(biāo)與目標(biāo)值的差距利潤率作為相對量指標(biāo)，可以對同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)進行比較，常用的利潤率指標(biāo)有銷售毛利率和銷售凈利率。銷售毛利是企業(yè)利潤的直接來源，因此分析銷售毛利率是利潤表分析的頭等大事。如果毛利率過低，就要考慮是價格低還是成本高。如果是價格因素造成的，就要對價格調(diào)整的利弊進行分析后，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業(yè)在降低成本方面還有沒有挖掘潛力。如果售價和成本都沒有調(diào)整余地，最好還是按照薄利多銷原則，增加銷售量。對于銷售利潤率也要進行分析，對于銷售利潤率低的商品，要分析出是毛利低還是費用高，如果費用過高，則應(yīng)在費用控制方面下大力氣。

　　(3)針對利潤表中的各項目進行縱向分析。就利潤表中項目進行縱向比較，是報表分析中較常用的方法，通過比較，可以找出企業(yè)經(jīng)營軌跡的變化趨勢，分析出發(fā)生這種變化的原因。

　　列舉數(shù)期的利潤金額，在歷史數(shù)據(jù)中選擇正常年份的指標(biāo)作為基期，計算出經(jīng)營成果各項目(按利潤表的項目順序列示)本期實現(xiàn)額與基期相比的增減變動額和增減變動率，分析本期的完成情況是否正常、業(yè)績是增長還是下降。

　　將本期的營業(yè)收入構(gòu)成和營業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)與合理的基期指標(biāo)相比計算出項目結(jié)構(gòu)的增減變動，分析結(jié)構(gòu)變動的原因，判斷結(jié)構(gòu)變動是否正常，對企業(yè)的發(fā)展是否有利。

　　分析現(xiàn)銷收入和賒銷收入的增減變動，分析企業(yè)的營銷策略和收款策略的合理性。

　　自從《企業(yè)會計制度》實施以后，利潤表附表—銷售利潤明細(xì)表已不再對外報送，但對此表更應(yīng)進行仔細(xì)分析，通過分析此表，可以詳細(xì)了解企業(yè)的經(jīng)營情況，把握其暢銷產(chǎn)品和滯銷產(chǎn)品的銷量及營業(yè)額，掌握各產(chǎn)品的營業(yè)利潤及其彈性空間，在摸清市場的基礎(chǔ)上，作出最佳經(jīng)營結(jié)構(gòu)決策。

　　3、現(xiàn)金流量表分析

　　分析現(xiàn)金流量表首先應(yīng)對現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)以及流入流出比進行分析，判定現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)的合理性。對于一個健康的正在成長的企業(yè)來說，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)，投資現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是負(fù)數(shù)，籌資現(xiàn)金凈流量是正負(fù)相間的。

　　其次利用現(xiàn)金流量表主表的數(shù)據(jù)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表通過經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值計算企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。這些指標(biāo)包括銷售現(xiàn)金比、每股現(xiàn)金凈流量(或者凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率)和總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

　　銷售現(xiàn)金比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷主營業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)反映每元銷售收入所獲取的凈現(xiàn)金。

　　凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷凈資產(chǎn)×100%，這里的凈資產(chǎn)使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元凈資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。

　　總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷總資產(chǎn)×100%，這里的總資產(chǎn)也使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元總資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。

　　最后，根據(jù)現(xiàn)金流量表附表的相關(guān)數(shù)據(jù)計算凈收益營運指數(shù)和現(xiàn)金營運指數(shù)，據(jù)此判斷收益質(zhì)量的好壞。

　　現(xiàn)金流量表附表的功能是經(jīng)凈利潤調(diào)整為經(jīng)營現(xiàn)金凈流量，該表中的調(diào)整項目包括非付現(xiàn)費用、非經(jīng)營收益、經(jīng)營資產(chǎn)凈減少(增加)、無息負(fù)債凈減少(增加)四個部分。用公式表示就是：

　　凈利潤+非付現(xiàn)費用-非經(jīng)營收益+經(jīng)營資產(chǎn)凈減少(-經(jīng)營資產(chǎn)凈增加)+無息負(fù)債凈增加(-無息負(fù)債凈減少)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量。

　　其中非付現(xiàn)費用=計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷+長期待攤費用攤銷(執(zhí)行企業(yè)會計制度的'企業(yè)還要加上待攤費用的減少和預(yù)提費用的增加);

　　非經(jīng)營收益=處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的凈收益(凈損失用“-”號)-固定資產(chǎn)報廢損失-財務(wù)費用+投資收益(損失用“-”號)+遞延稅款貸項-遞延稅款借項(執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)還要加上公允價值變動收益或者減去公允價值變動損失);

　　經(jīng)營資產(chǎn)凈減少(增加)=存貨的減少(增加)+經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少(增加);

　　無息負(fù)債凈增加(減少)主要是指經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加(減少)。

　　凈收益營運指數(shù)是經(jīng)營凈收益在凈收益中所占的比重，這里講的凈收益就是利潤表中的凈利潤。然而這里說的經(jīng)營凈收益并不是利潤表中的營業(yè)利潤，因為營業(yè)外支出項目中的固定資產(chǎn)盤虧、罰沒支出、捐贈支出、非常損失、債務(wù)重組損失、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和營業(yè)外收入中的固定資產(chǎn)盤盈、罰沒收入、非貨幣性交易收益以及補貼收入等均列入了經(jīng)營凈收益中。

　　凈收益營運指數(shù)的計算公式為：

　　凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益÷凈收益=(凈利潤-非經(jīng)營凈收益)÷凈利潤

　　該指數(shù)越低，營業(yè)外收益和投資收益的比重越大，說明收益質(zhì)量不好，經(jīng)營情況不正常。

　　現(xiàn)金營運指數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金的比率，該指標(biāo)的計算公式為：

　　現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營實得現(xiàn)金÷經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金

　　經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用=凈利潤-非經(jīng)營凈收益+非付現(xiàn)費用

　　該指數(shù)小于1，說明企業(yè)收益質(zhì)量不好。一方面，一部分收益尚未收到現(xiàn)金，停留在實物和債權(quán)資金形態(tài)，債權(quán)能否足額變現(xiàn)尚存在疑問，而實物資產(chǎn)更存在貶值的風(fēng)險。另一方面，企業(yè)營運資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增大了，說明同樣的收益代表者較差的業(yè)績。

　　綜合分析

　　綜合分析是指將所有財務(wù)報表結(jié)合起來計算相關(guān)比率，通過縱向比較和橫向比較，分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力。

　　1、分析償債能力常用的比率指標(biāo)的含義及計算公式

　　企業(yè)的償債能力指標(biāo)除了資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率外，還有利息保障倍數(shù)、流動比率、速動比率、流動資產(chǎn)對總負(fù)債的比率、現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比、現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債比、現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比。

　　相關(guān)指標(biāo)的計算公式如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%

　　產(chǎn)權(quán)比例=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100%

　　注意：兩個公式的分子都是負(fù)債總額

　　流動比例=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

　　速動比例=(流動資產(chǎn)-存貨)÷流動負(fù)債

　　現(xiàn)金比例=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù))÷流動負(fù)債

　　需要注意的是，在這幾個公式中負(fù)債是分母，確切說流動負(fù)債是分母。

　　利息保障倍數(shù)=(利息總額+利潤總額)÷利息費用

　　利息保障倍數(shù)反映稅息前利潤對利息總額的保障程度，流動比率和速動比率可以反映出企業(yè)的短期償債能力，該指標(biāo)的合理數(shù)值應(yīng)行業(yè)不同而有一定的差異，建議企業(yè)選擇行業(yè)的平均水平作為比較依據(jù)。由于負(fù)債最終還需現(xiàn)金償還，因此現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比、現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債比、現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比最直接的反映出企業(yè)的償債能力和舉借新債的能力。

　　現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務(wù)

　　本期到期的債務(wù)是指本期到期的長期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。

　　現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷流動負(fù)債

　　現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額

　　2、分析盈利能力常用的比率指標(biāo)的含義及計算公式

　　從經(jīng)營指標(biāo)角度看，盈利能力的高低反映在銷售毛利率和銷售利潤率上;從投資與報酬相結(jié)合的角度看，盈利能力的衡量指標(biāo)有總資產(chǎn)報酬率、權(quán)益凈利率、資本金利潤率、每股凈收益;從現(xiàn)金流量的角度看，盈利能力的衡量指標(biāo)有每股經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

　　相關(guān)指標(biāo)的計算公式如下：

　　(1)總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤÷平均總資產(chǎn)×100%

　　其中息稅前利潤=利潤總額+利息支出

　　平均總資產(chǎn)=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

　　(2)銷售成本率=主營業(yè)務(wù)成本÷主營業(yè)務(wù)收入×100%

　　(3)銷售費用率=期間費用÷主營業(yè)務(wù)收入×100%

　　這里說的期間費用不僅包括營業(yè)費用、財務(wù)費用和管理費用還包括主營業(yè)務(wù)稅金及附加。

　　(4)銷售凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入×100%

　　(5)凈資產(chǎn)收益率(也叫權(quán)益凈利率)=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%

　　平均凈資產(chǎn)=(期初所有者權(quán)益總額+期末所有者權(quán)益總額)÷2

　　將權(quán)益凈利率分解后該公式變?yōu)椋?/p>

　　權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

　　權(quán)益乘數(shù)=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)

　　(6)資本金利潤率=利潤總額÷實收資本總金額×100%

　　會計期間內(nèi)若資本金發(fā)生變動，則公式中的資本金用平均數(shù)。

　　資本金平均余額=(期初實收資本余額+期末實收資本余額)÷2

　　資本金利潤率反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力，該比率越高說明資本的利用效果越高，企業(yè)資本金的盈利能力越強;反之該比率越低則說明資本的利用效果不佳，企業(yè)資本金的盈利能力越弱。

　　(7)凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷凈資產(chǎn)×100%，這里的凈資產(chǎn)使用平均數(shù)。

　　(8)總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷總資產(chǎn)×100%，這里的總資產(chǎn)也使用平均數(shù)。

　　3、分析營運能力常用的比率指標(biāo)的含義及計算公式

　　營運能力指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈營運資金周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。相關(guān)指標(biāo)的計算公式如下：

　　營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款

　　而平均應(yīng)收賬款=(期初應(yīng)收賬款總額+期末應(yīng)收賬款總額)÷2

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷存貨周轉(zhuǎn)率

　　存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本÷平均存貨

　　而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額)÷2

　　營運資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷營運資金周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入÷平均營運資金

　　平均營運資金=【(期末流動資產(chǎn)總額-期末流動負(fù)債總額)+(期初流動資產(chǎn)總額-期初流動負(fù)債總額)】÷2

　　凈營運資金周轉(zhuǎn)率是銷售收入與凈營運資金平均占用額的比率，凈營運資金是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額，它是流動資產(chǎn)中由長期資金來源供應(yīng)的部分，是企業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營中不斷周轉(zhuǎn)使用的資金該資金越充裕，對短期債務(wù)的及時償付越有保證，但獲利能力肯定會降低。周轉(zhuǎn)次數(shù)越快，其運營越有效。在毛利大于0的情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率越快，獲利越多;在毛利小于0的情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率越快，虧損越多。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，會相應(yīng)的節(jié)約流動資金，相當(dāng)于相對擴大資產(chǎn)投入，增強企業(yè)的盈利能力�？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，反映企業(yè)銷售能力越強，企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。

　　對不同財務(wù)報告主體進行分析

　　財務(wù)報告的分析主體就是通常意義上的報告使用人，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)營管理層、政-府機構(gòu)和其他與企業(yè)相關(guān)的人士及機構(gòu)。而其他與企業(yè)相關(guān)的人士及機構(gòu)包括財政部門、稅務(wù)部門、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門、社會中介機構(gòu)等。這些報表使用人出于不同的目的使用財務(wù)報告，需要不同的信息。

　　企業(yè)管理層分析

　　企業(yè)管理層也稱經(jīng)理人員，他們關(guān)心的是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績獲取的報酬，而經(jīng)營業(yè)績的好壞是通過財務(wù)報告反映出來的，一般情況下他們的團體利益和企業(yè)的利益是一致的，因而他們對財務(wù)報告的分析也是全面徹底的。他們既關(guān)注經(jīng)營過程中取得的成就，也關(guān)注經(jīng)營過程中出現(xiàn)的問題和財務(wù)分析思路修改錯誤，通過分析錯誤和問題出現(xiàn)的原因制定出改進措施，以便下一個階段取得更輝煌的戰(zhàn)績。前面介紹的財務(wù)報告分析思路基本上就是從企業(yè)管理層的角度考慮問題的，他們關(guān)注的財務(wù)比例指標(biāo)一般是按照股東對他們的考核要求設(shè)計的，前文所講到的財務(wù)指標(biāo)基本上都涉及到，甚至還有資本保值增值率和資本積累率等更多的指標(biāo)。為了經(jīng)營業(yè)績他們可能更愿意冒險，利用財務(wù)杠桿獲取更大的收益。

　　對納稅人的評估分析

　　稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)進行納稅評估主要是出自稅務(wù)稽查的需要，他們評估分析的目的就是看看企業(yè)有無逃稅、漏稅、偷稅的嫌疑。一般評估首先從分析稅負(fù)開始，然后針對稅負(fù)低于正常峰值的情況展開分析。

　　1、增值稅的納稅評估思路

　　分析評估增值稅納稅情況首先從計算稅負(fù)開始，

　　增值稅的稅收負(fù)擔(dān)率(簡稱稅負(fù)率)=本期應(yīng)納稅額÷本期的應(yīng)稅主營業(yè)務(wù)收入

　　然后將稅負(fù)率與銷售額變動率等指標(biāo)配合起來與其正常峰值進行比較，銷售額變動率高于正常峰值而稅負(fù)率低于正常峰值的，銷售額變動率和稅負(fù)率均低于正常峰值的，銷售額變動率和稅負(fù)率均高于正常峰值的，均可列入疑點范圍。根據(jù)企業(yè)報送的納稅申報表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和其他有關(guān)納稅資料進行毛益測算。

　　對銷項稅額的評估應(yīng)側(cè)重查證有無賬外經(jīng)營、瞞報、遲報計稅銷售額，混淆增值稅和營業(yè)稅征稅范圍，錯用稅率等問題。對進項稅額的評估主要是通過本期進項稅金控制額指標(biāo)進行分析，本期進項稅金控制額=(期末存貨較期初增加額+本期銷售成本+期末應(yīng)付賬款較期初減少額)×主要外購貨物的增值稅稅率+本期運費支出數(shù)×7%

　　2、企業(yè)所得稅的納稅評估思路

　　分析評估企業(yè)所得稅納稅情況首先要從四個一類指標(biāo)入手，這四個一類指標(biāo)是所得稅的稅收負(fù)擔(dān)率(簡稱稅負(fù)率)、主營業(yè)務(wù)利潤稅收負(fù)擔(dān)率(簡稱稅利潤負(fù)率)、所得稅貢獻率和主營業(yè)務(wù)收入變動率。

　　所得稅的稅收負(fù)擔(dān)率(簡稱稅負(fù)率)=本期應(yīng)納所得稅額÷本期利潤總額×100%

　　主營業(yè)務(wù)利潤稅收負(fù)擔(dān)率(簡稱稅利潤負(fù)率)=本期應(yīng)納所得稅額÷本期主營業(yè)務(wù)利潤總額×100%

　　所得稅貢獻率=本期應(yīng)納所得稅額÷本期主營業(yè)務(wù)收入總額×100%

　　主營業(yè)務(wù)收入變動率=(本期主營業(yè)務(wù)收入-基期主營業(yè)務(wù)收入)÷基期主營業(yè)務(wù)收入×100%

　　如果一類指標(biāo)存在異常，就要運用二類指標(biāo)中相關(guān)指標(biāo)進行審核分析，并結(jié)合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的二類指標(biāo)包括主營業(yè)務(wù)成本變動率、主營業(yè)務(wù)費用變動率、營業(yè)費用(管理、財務(wù))費用變動率、主營業(yè)務(wù)利潤變動率、成本費用率、成本費用利潤率、所得稅負(fù)擔(dān)變動率、所得稅貢獻變動率、應(yīng)納所得稅額變動率、及收入、成本、費用、利潤配比指標(biāo)。

　　如果二類指標(biāo)存在異常，就要運用三類指標(biāo)中影響的相關(guān)指標(biāo)進行審核分析，并結(jié)合原材料、燃料、動力等情況進一步分析異常情況及原因，這里所說的三類指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)綜合折舊率、營業(yè)外收支增減額、稅前彌補虧損扣除限額及稅前列支費用扣除指標(biāo)。

財務(wù)分析報告10

　�。ㄒ唬┠杲K財務(wù)分析———年初預(yù)算分析

　　本年度財政預(yù)算為×××元，比上年增加×××元。其中，基本支出×××元，比上年增加%，項目支出×××元，比上年增加%，基本支出增加的原因是：，項目支出增加的原因是。

　�。ǘ�）年終財務(wù)分析———本年預(yù)算執(zhí)行情況分析

　　1。財政補助收入情況

　　財政補助收入全年共撥入×××元，其中：基本支出全年共撥入×××元，項目支出全年共撥入×××元。

　　上級補助收入×××元，其他收入×××元。

　　2。事業(yè)支出情況

　　事業(yè)支出全年共支出×××元，其中：基本支出全年共支出×××元（工資福利支出×××元，商品和服務(wù)支出×××元，對個人和家庭的補助支出×××元），項目支出全年共支出×××元（工資福利支出×××元，商品和服務(wù)支出×××元，對個人和家庭的補助支出×××元）。在所有支出中，其中費、費、費開支較大，主要原因是。

　　上級補助支出×××元，主要用于方面。其他支出×××元，主要用于方面。

　　3。年終決算情況

　　本年度單位共收入×××元，共支出×××元，年末事業(yè)結(jié)余為×××元，其中基本結(jié)余×××元，項目結(jié)余×××元，上年結(jié)余為×××元，今年比上年多（少）結(jié)余×××元。多結(jié)余或者是少結(jié)余的因是。

　　（三）年終財務(wù)分析———存在的問題和建議

　　1。積極做好對其他應(yīng)收款的清理工作

　　其他應(yīng)收款主要是職工出差和購物所借款項，這部分借款如不及時進行清理，就不能夠真實反映經(jīng)濟活動和經(jīng)費支出，甚至?xí)�出現(xiàn)不必要的損失，為此，我們通過年終財務(wù)分析，采取積極措施加以管理和清算。一是要控制應(yīng)收款的資金額度。二是要縮短應(yīng)收款的占用時間。三是要及時對應(yīng)收款進行清理、結(jié)算。針對一些一直拖欠的職工，采取見面打招呼，讓其及時結(jié)賬清算。若仍不能進行清還，則每月從工資中扣還一部分，直至把借款清完。

　　2。加強對固定資產(chǎn)的管理

　　固定資產(chǎn)是臺站開展業(yè)務(wù)及其它活動的重要物質(zhì)條件，其種類繁多，規(guī)格不一。在這一管理上，很多人長期不重視，存在著重錢輕物，重采購輕管理的思想。今后要加強這方面管理，財務(wù)處在平時的報銷工作中，對那些該記入固定資產(chǎn)而沒辦理固定資產(chǎn)入庫手續(xù)的，督促經(jīng)辦人及時進行固定資產(chǎn)登記，并定期與使用部門進行核對，確保帳實相符。通過清查盤點能夠及時發(fā)現(xiàn)和堵塞管理中的漏洞，妥善處理和解決管理中出現(xiàn)的各種問題，制定出相應(yīng)的改進措施，確保了固定資產(chǎn)的安全和完整。

　　3。重視日常財務(wù)收支管理

　　收支管理是一個單位財務(wù)管理工作的重中之重，加強收支管理，既是緩解資金供需矛盾，發(fā)展事業(yè)的需要，也是貫徹執(zhí)行勤儉辦一切事業(yè)方針的體現(xiàn)。為了加強這一管理，臺站今后要建立健全了各項財務(wù)制度，這樣財務(wù)日常工作就可以做到有法可依，有章可循，實現(xiàn)管理的.規(guī)范化、制度化。對一切開支嚴(yán)格按財務(wù)制度辦理，極大地提高了資金的使用效益，達到了節(jié)約支出的目的。

　　4。認(rèn)真做好年終決算工作

　　年終決算是一項比較復(fù)雜和繁重的工作任務(wù)，主要是進行結(jié)清舊賬，年終轉(zhuǎn)賬和記入新賬，編制會計報表等。財務(wù)報表是反映單位財務(wù)狀況和收支情況的書面文件，是財政部門和單位領(lǐng)導(dǎo)了解情況，掌握政策，指導(dǎo)臺站預(yù)算執(zhí)行工作的重要資料，也是編制下年度臺站財務(wù)收支預(yù)算的基礎(chǔ)。所以我們要非常重視這項工作，放棄周末和假期的休息時間，加班加點，認(rèn)真細(xì)致地搞好年終決算和編制各種會計報表。同時針對報表又撰寫出了詳盡的財務(wù)分析報告，對一年來的收支活動進行分析和研究，做出正確的評價，通過年終財務(wù)分析，總結(jié)出管理中的經(jīng)驗，揭示出存在的問題，以便改進財務(wù)管理工作，提高管理水平，也為領(lǐng)導(dǎo)的決策提供了依據(jù)。

財務(wù)分析報告11

　　隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)也迅速發(fā)展，近幾年，國家公布“國六條”“國十條”等文件對房地產(chǎn)行業(yè)進行一系列宏觀經(jīng)濟調(diào)控。房地產(chǎn)行業(yè)本身具有高風(fēng)險，高稅負(fù)，高杠桿的特點，大部分房地產(chǎn)企業(yè)忽視財務(wù)管理的重要性，導(dǎo)致了較高的財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)重影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。所以，提高房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)管理地位和能力已經(jīng)是亟不可待的事情，是企業(yè)維持核心競爭力的重要保證。

　　一、我國房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

　　1.負(fù)債水平過高及資本結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險

　　償債能力是償還到期債務(wù)（含本金和利息）的能力。很多房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)資金是由自有資金、預(yù)售款、銀行借款組成，但企業(yè)自有資金所占比重一般很低，開發(fā)資金大部分來源于銀行信貸，換言之，房地產(chǎn)企業(yè)一般都是負(fù)債經(jīng)營，那么這就加大了負(fù)債水平，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。

　　2.利率和通貨膨脹風(fēng)險

　　金融市場上利率的變動會使房地產(chǎn)價值發(fā)生變動，因而有發(fā)生投資虧損的風(fēng)險。通貨膨脹風(fēng)險也叫購買力風(fēng)險，是指投資完成后所收回的資金與投入的資金相比購買力水平降低給投資人帶來的風(fēng)險。由于房地產(chǎn)投資回收期較長，只要通貨膨脹的因素存在，投資者就要承受通貨膨脹的風(fēng)險。

　　3.現(xiàn)金流不穩(wěn)定帶來的財務(wù)風(fēng)險

　　現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，公司運營時刻離不開現(xiàn)金。由于房地產(chǎn)企業(yè)投入高、投資回收期長的特點，勢必對現(xiàn)金要求較高，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流多數(shù)呈現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)。

　　4.投資回收風(fēng)險

　　投資回收風(fēng)險是指投資回收過程中存在的資金回收在時間和數(shù)額上的不確定性。國際上普遍認(rèn)為房屋空置率控制在4%—5%比較合理，10%則為警戒空置率。據(jù)中國土地掛牌網(wǎng)的一項統(tǒng)計，20xx年4月我國內(nèi)地一線城市房屋空置率高達40%，遠(yuǎn)超國際警戒線。如此之高的空置率給投資收回的時間帶來很大的不確定性，況且近期內(nèi)地房價劇烈波動，投資收回的金額也存在很大風(fēng)險。

　　5.政府宏觀調(diào)控帶來的風(fēng)險

　　國家出臺的房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控政策，包括金融貨幣、土地供應(yīng)、稅收和保障性住房建設(shè)等方面。這些政策一方面可以調(diào)節(jié)房地產(chǎn)行業(yè)穩(wěn)定、健康的發(fā)展，另一方面也會給房地產(chǎn)企業(yè)帶來一定財務(wù)風(fēng)險。

　　6.財務(wù)管理機制不健全及缺乏財務(wù)人才引發(fā)的風(fēng)險

　　由于改革開放后我國房地產(chǎn)行業(yè)才逐漸起步，雖發(fā)展迅猛但不夠成熟，很多公司財務(wù)管理機制不夠健全。主要表現(xiàn)在財務(wù)內(nèi)部控制不健全、缺少財務(wù)管理預(yù)算制度、內(nèi)部審計機制不健全等。

　　二、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

　　財務(wù)風(fēng)險在不同的理財環(huán)境和理財階段，有不同的表現(xiàn)形式。資本循環(huán)運動過程就是財務(wù)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和積聚過程，以貨幣形態(tài)為起點和終點的資本循環(huán)主要在籌資、投入、生產(chǎn)、分配四個節(jié)點上停留，集聚著四種風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按其在資本運動各環(huán)節(jié)節(jié)點的實物載體上所積聚的風(fēng)險性質(zhì)分類，可分為融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金收回風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四種。

　�。ㄒ唬┤谫Y風(fēng)險分析

　　融資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要。如果資金籌集不當(dāng)，就會給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來風(fēng)險。我國房地產(chǎn)企業(yè)的融資風(fēng)險主要表現(xiàn)在債務(wù)規(guī)模過大、利率過高而導(dǎo)致的籌資成本費用過高；債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，造成債務(wù)到期過分集中而導(dǎo)致財務(wù)危機。

　�。ǘ�）投資風(fēng)險分析

　　投資決策失誤是產(chǎn)生投資風(fēng)險的重要原因。從企業(yè)為房地產(chǎn)項目投入第一筆資金開始，就會面臨著投資支出無法收回的風(fēng)險。由于房地產(chǎn)具有地域限制性，而且受規(guī)劃限制樓層高度，周邊環(huán)境的影響，常具有專用性，一旦建成完工，便很難更改。如果進行改建，投入將更大。因此如果投資者判斷失誤，房地產(chǎn)的投資支出便會有無法收回的可能性。

　　在房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)即生產(chǎn)與出租、出售這兩個流通過程中的經(jīng)營管理可能面對的投資風(fēng)險。主要的風(fēng)險為售價和租金、空置率。進行房地產(chǎn)出售經(jīng)營主要面對售價變動的風(fēng)險，能否正確預(yù)測未來房地產(chǎn)價格是有效進行房地產(chǎn)投資風(fēng)險防范的關(guān)鍵。對于進行房地產(chǎn)出租經(jīng)營的投資者來說，房地產(chǎn)租金價格和空置率大小是影響投資效益的兩個重要的`不確定性因素�？陀^上講，由于售價、租金和空置率的不確定性而帶來的風(fēng)險是企業(yè)投資者最不易控制的，從而也是最具有威脅性的投資風(fēng)險之一。

　�。ㄈ�）投資回收風(fēng)險分析

　　房地產(chǎn)企業(yè)資金回收風(fēng)險的生產(chǎn)主要受外部因素和內(nèi)部因素的影響：（1）外部因素主要表現(xiàn)為企業(yè)所處的大環(huán)境，即國家宏觀經(jīng)濟政策和財政金融政策的影響。（2）內(nèi)部因素主要表現(xiàn)于管理層對于企業(yè)資金回收主要渠道商品房屋的銷售系列決策的制定。商品房屋的推銷必然受該項目的可行性分析報告的影響，同時也受房屋銷售時市場行情的影響，二者之間有一個時間差，相互依托，也相互制約。如果可行性分析報告切合實際，充分預(yù)計到房屋銷售時的市場變化狀況，加之房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)經(jīng)營計劃推進，資金動作正常，資金占用等于或低于計劃安排，這些都將為企業(yè)回收資金創(chuàng)造良好的條件。

　�。ㄋ模┦找娣峙滹L(fēng)險分析

　　收益分配風(fēng)險是指由于利潤分配而可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。由于我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以民營企業(yè)為主，它們基本上都由兩個或兩個以上的自然人投資入股組建的有限責(zé)任公司，它們絕大多數(shù)為項目型公司，往往沒有系統(tǒng)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。所以，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也沒有系統(tǒng)的收益分配政策，收益分配具有一定的隨意性，存在著一定的收益分配風(fēng)險，導(dǎo)致風(fēng)險的主要原因：（1）利潤分配隨意性大。獲取利潤后，如何分配利潤往往由投資人確定，利潤分配采取何種形式，分配多少以及何時進行分配往往基于投資人對房地產(chǎn)市場未來走勢的判斷，而不是根據(jù)企業(yè)的融資需求、資本結(jié)構(gòu)及企業(yè)內(nèi)、外部關(guān)系人的要求等來確定利潤分配策略。（2）利潤分配程序不規(guī)范。許多房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為了減輕稅負(fù)，不是按照公司法及會計制度規(guī)定的程序進行利潤分配，而是在產(chǎn)品開發(fā)過程中將部分利潤轉(zhuǎn)嫁到各種成本費用中去，通過其他渠道提前將未來的利潤轉(zhuǎn)移出去。（3）利潤分配時間不連續(xù)。從房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)利潤的形成可知，其利潤的形成時間上具有間歇性，從而導(dǎo)致其利潤分配的不連續(xù)性。它們往往數(shù)年不進行利潤分配，或者不按規(guī)定程序進行利潤分配，其利潤分配金額波動很大。

　�。ㄎ澹┖暧^經(jīng)濟政策調(diào)控下的財務(wù)風(fēng)險分析

　　近年來，伴隨著房地產(chǎn)經(jīng)濟的強勁增長勢頭，國家和地方的各類宏觀調(diào)控之聲一直如影相隨。國家出臺了一系列關(guān)于房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控政策，主要是通過運用金融貨幣政策、土地政策和稅收政策來調(diào)控房地產(chǎn)市場。

　　1.金融宏觀調(diào)控政策

　　近幾年某些城市房地產(chǎn)價格上漲過快，為了防范金融風(fēng)險和維持房地產(chǎn)市場健康有序的發(fā)展，政府加強了對房地產(chǎn)金融的管理，在涉及開發(fā)企業(yè)、消費者、個人貸款利率等各方面出臺了一系列調(diào)控措施，力度之大前所未有。在金融環(huán)境發(fā)生變化的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)對銀行的依賴程度必須降低，迫切需要拓展融資渠道，也迫切需要加強對資金籌集和運用的決策能力，找到新的資金運作模式，突破政策所造成的資金瓶頸，這是函待解決的問題。

　　2.土地宏觀調(diào)控政策

　　土地是房地產(chǎn)開發(fā)最重要的生產(chǎn)要素之一，也是房地產(chǎn)產(chǎn)品的必需載體，我國土地資源缺乏，人們對土地的需求隨經(jīng)濟的發(fā)展卻與日俱增。20xx年1月1日起，土地出讓收支納入地方基金預(yù)算管理并實施收支兩條線管理，使得土地出讓金不再是地方政府的“小金庫”。同年從11月1日起，受讓人必須付清整宗地全部土地出讓金后，方可領(lǐng)取國有建設(shè)用地使用權(quán)證。該政策不僅規(guī)范了拿地程序，還大大打擊部分開發(fā)商蓄意囤積土地行為。

　　3.稅收宏觀調(diào)控政策

　　房地產(chǎn)稅又稱不動產(chǎn)稅或財產(chǎn)稅，主要針對土地、房屋等不動產(chǎn)而課征的稅種。為了讓稅收政策對房地產(chǎn)業(yè)起到一定的調(diào)控作用，國家根據(jù)房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行情況陸續(xù)出臺了一系列的房地產(chǎn)稅收調(diào)控政策。

　�。�六）現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)管理機制的財務(wù)風(fēng)險分析

　　1.財務(wù)管理意識薄弱

　　我國的房地產(chǎn)企業(yè)，特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)大都由國有資本控制或者本身就是國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來，國有企業(yè)所具有的諸如效率較低、管理水平欠缺、內(nèi)部激勵與約束機制不健全等缺陷時有體現(xiàn)。

　　2.對預(yù)算管理職能重視不足

　　很多房地產(chǎn)企業(yè)要么未建立預(yù)算管理制度，要么未從征地成本、資金運作、投資回報率等方面作細(xì)致的財務(wù)分析，未將實際情況與企業(yè)管理相結(jié)合，僅僅只是將預(yù)算停留在具體數(shù)字和表格層面上，預(yù)算管理職能未得到充分發(fā)揮。在資金管理上盲目進行運作，財務(wù)管理工作只停留在單純的會計核算，疏忽了成本控制，從而加大項目成本的投資，由此增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

　　3.內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制不健全

　　內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)中一個非常重要而且相當(dāng)獨特的系統(tǒng)，中國房地產(chǎn)企業(yè)大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制，即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進行有效的約束，由此增加了財務(wù)風(fēng)險。

　　4.資金管理低效

　　大多數(shù)房產(chǎn)企業(yè)未制定嚴(yán)格的資金管理制度，對資金使用缺少計劃、安排，資金充裕時隨意開支，資金緊缺時容易因無法應(yīng)付經(jīng)營所需資金而陷入財務(wù)危機。

　　5.成本費用控制不嚴(yán)

　　很多房地產(chǎn)企業(yè)認(rèn)為成本管理和核算是財務(wù)部門的事情，忽視了內(nèi)部各職能部門進行全過程的成本核算的重要作用，致使財務(wù)部無法收集第一線成本基礎(chǔ)資料，導(dǎo)致成本管理工作與財務(wù)預(yù)算偏差大，資金管理跟不上，進而增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

　　三、完善房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施

　�。ㄒ唬┘訌娯攧�(wù)管理觀念和作用

　　1.強化財務(wù)管理地位

　　首先，財務(wù)管理部門應(yīng)參與到房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動當(dāng)中，參與投資項目的可行性研究分析，完善投資項目管理。投資項目決策的前提是可行性分析。由于業(yè)務(wù)和財務(wù)考慮問題的角度不同，財務(wù)從投資項目初期參與，編制一套可行性分析報告，然后經(jīng)有關(guān)部門論證，決定項目可行性，共同進行研究分析。使投資方案更趨完善，提高項目投資的成功率，降低投資風(fēng)險。其次，財務(wù)管理者不能局限于對財務(wù)報表的分析，必須了解企業(yè)各個部門的有關(guān)情況，以拓展財務(wù)分析的領(lǐng)域。財務(wù)管理者必須經(jīng)常和部門經(jīng)理、采購人員、顧客以及供應(yīng)商接觸，以更深入地了解行業(yè)知識。

　　2.提高房地產(chǎn)企業(yè)管理者和財務(wù)人員的素質(zhì)和能力

　　首先，要提高房地產(chǎn)企業(yè)管理者的財務(wù)管理水平。具體的可使決策者通過學(xué)習(xí)和培訓(xùn)對資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表有科學(xué)的認(rèn)識，改變其依靠經(jīng)驗或主觀進行決策的習(xí)慣，使其能夠客觀的根據(jù)企業(yè)自身情況和外部環(huán)境做出決策，從而降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性。其次，要加強對財務(wù)人員的管理和培訓(xùn)。吸收具有較高專業(yè)素質(zhì)的財務(wù)人員參與到企業(yè)財務(wù)活動中來，加強對企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)人員的專業(yè)知識和相關(guān)政策培訓(xùn)確保其知識和能力能夠勝任財務(wù)工作。

　�。ǘ�）針對國家相關(guān)政策的變化，及時調(diào)整和轉(zhuǎn)變財務(wù)管理手段，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險

　　1.由于土地征用、安置成本及新增建設(shè)用地使用費的提高，企業(yè)在項目區(qū)域選擇上應(yīng)本著低成本原則，以土地儲備管理制度健全的中心城市為主，以企業(yè)搬遷為主，以現(xiàn)有建設(shè)用地為主。

　　2.避免購置的土地閑置。

　　3.針對稅收新規(guī)定，及時調(diào)整和處理三項費用，在規(guī)定的時限內(nèi)結(jié)轉(zhuǎn)費用，避免給企業(yè)帶來損失。

　　4.信貸緊縮政策，加大了企業(yè)的資金壓力和舉債成本，企業(yè)毛利率水平將呈下降趨勢，企業(yè)必須適時改變盈利模式，以穩(wěn)健發(fā)展為原則，開發(fā)市場需求量大的中低價位、中小戶型的商品房，從多中求利。

　�。ㄈ�）從企業(yè)整體出發(fā)，對開發(fā)項目進行可行性論證

　　針對房地產(chǎn)企業(yè)的行業(yè)特征及產(chǎn)品特點，在項目開發(fā)前，應(yīng)從企業(yè)整體效益出發(fā)，通過成本性態(tài)分析法對開發(fā)項目進行可行性研究。對于房地產(chǎn)行業(yè)而言，項目開發(fā)的勝敗需要結(jié)合多個方面的要素進行考慮，企業(yè)內(nèi)外部任何一個環(huán)節(jié)的疏漏都可能導(dǎo)致整個項目的失敗，因此，在房地產(chǎn)開發(fā)過程中進行項目可行性研究是十分必要的。做好這一環(huán)節(jié)，能夠有效地預(yù)測到項目的潛在風(fēng)險，并針對風(fēng)險要素及時調(diào)整項目方案，從源頭上阻止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，提高項目的成功率。

　�。ㄋ模�構(gòu)建多元化的籌資渠道

　　房地產(chǎn)企業(yè)的項目開發(fā)過程是一個巨額資金的投入過程，籌資任務(wù)十分繁重。為了降低投資的商業(yè)風(fēng)險，又要保證獲取預(yù)期的投資收益，最佳的方法就是對房地產(chǎn)項目進行組合式投資，以便有效的協(xié)調(diào)各方面的風(fēng)險，使企業(yè)獲得相對穩(wěn)定的收益。因此，企業(yè)要建立多元化的籌資渠道：發(fā)展銀行貸款以外的其他金融業(yè)務(wù)，如充分利用銀行承兌匯票、信用證、保函以及商業(yè)匯票等結(jié)算方式；積極進入資本市場，通過發(fā)行股票、債券等籌集經(jīng)營資金；以自然人或企業(yè)發(fā)起方式，定向募集民間游資；主動出擊，通過并購和重組逐步擴大市場份額，增強和壯大企業(yè)的實力。積極尋求海外資金，建立多元化產(chǎn)權(quán)投資模式。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)充分利用這些新的融資策略，募集發(fā)展所需的巨額資金。這樣一來，房地產(chǎn)企業(yè)通過融資渠道多元化可以不斷的優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮負(fù)債的杠桿作用，將財務(wù)風(fēng)險控制在合理范圍內(nèi)，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

　�。ㄎ澹┘訌娙�面成本管理

　　以成本管理為核心理念的基礎(chǔ)管理，是企業(yè)走向成功的基石，企業(yè)管理者只有認(rèn)識到這一點，企業(yè)的發(fā)展才能夠更加堅實，企業(yè)的步伐才能夠邁得更大。

　　房地產(chǎn)企業(yè)在進行成本管理時：一則要制定成本預(yù)算目標(biāo)。二則要對成本費用進行正確的歸集和核算，正確計算開發(fā)項目中發(fā)生的土地征用及拆遷補償費、前期工程費、建筑安裝費、基礎(chǔ)設(shè)施費、公共配套設(shè)施費、開發(fā)間接費等；三則要對成本進行深入的分析，在核算的基礎(chǔ)上，對成本指標(biāo)的完成情況進行考核，根據(jù)存在的找出改進成本管理的措施，不斷尋求降低成本的途徑；四則要重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和整理。企業(yè)決策者要有計劃地培養(yǎng)內(nèi)部管理者和員工樹立成本意識，在每個部門和環(huán)節(jié)上都要要求員工既從自我做起，節(jié)約成本，又注重成本相關(guān)數(shù)據(jù)的記錄、保存和傳遞，為財務(wù)部門準(zhǔn)確地進行成本測算打好基礎(chǔ)。同時，還要提高成本核算人員的素質(zhì)。

　�。�六）建立財務(wù)內(nèi)部控制制度

　　在復(fù)雜多變的經(jīng)濟政策環(huán)境下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須不斷增強自身的抗風(fēng)險能力，強化風(fēng)險管理，并建立一套完善的財務(wù)內(nèi)部控制制度，以便能夠有效控制財務(wù)風(fēng)險，提高企業(yè)財務(wù)管理水平。具體到實踐中，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)主要從以下兩個方面入手：一方面，要建立全面的內(nèi)部控制制度。內(nèi)部控制應(yīng)針對現(xiàn)金流量管理這一財務(wù)管理的核心問題進行，財務(wù)部門和人員要密切關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量的變化，保障現(xiàn)金流量的相對平衡，確保現(xiàn)金流動暢通，從源頭上防范財務(wù)風(fēng)險。還可以根據(jù)企業(yè)實際情況編制現(xiàn)金預(yù)算，并及時根據(jù)內(nèi)外部各類因素的變化做出適時必要的調(diào)整，從而合理控制好現(xiàn)金的收入和支出。另一方面，要加強對成本費用的管控。對于房地產(chǎn)開發(fā)過程中涉及的成本和費用，財務(wù)部門必須有一套全面的控制制度來進行管理和約束，從預(yù)測、計劃到控制分析的全過程，財務(wù)部門都必須嚴(yán)格做好，以便確保每一個環(huán)節(jié)的工作質(zhì)量，有效防范財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)分析報告12

　　財務(wù)報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務(wù)報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認(rèn)識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題

　　財務(wù)報表分析的意義

　　財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。但是單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況，特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的高低，只有將企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)與有關(guān)的數(shù)據(jù)進行比較才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位，因此要進行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作，可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險；可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

　　1．與財務(wù)部門進行卓有成效的溝通

　　2．對企業(yè)的經(jīng)營績效做出正確的評估

　　3．從財務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持

　　4．從所有者和經(jīng)營者不同的角度理解企業(yè)三大報表

　　5．快速識別財務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份

　　6．學(xué)會分析企業(yè)的營運資本，審視企業(yè)存在的弊病

　　7．從現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的利潤水平

　　利潤表的編制方法

　　本表反映企業(yè)全年收入、費用、支出及凈損益的情況。企業(yè)應(yīng)根據(jù)損益類賬戶及其有關(guān)明細(xì)賬戶的上年全年累計實際發(fā)生數(shù)和本年累計實際發(fā)生數(shù)分析填列·.利潤表中"本月數(shù)"欄反映各項目的本月實際發(fā)生數(shù)；在編報中期財務(wù)會計報告時，填列上年同期累計實際發(fā)生數(shù)；在編報年度財務(wù)會計報告時，填列上年全年累計實際發(fā)生數(shù)，并將"本月數(shù)"欄改成"上年數(shù)"欄。如果上年度利潤表與本年度利潤表的項目名稱和內(nèi)容不相一致，應(yīng)對上年度利潤表項目的名稱和數(shù)字按本年度的規(guī)定進行調(diào)整，填入本表"上年數(shù)"欄。在編報中期和年度財務(wù)會計報告時，應(yīng)將"本月數(shù)"欄改成"上年數(shù)"欄。

　　什么是市凈率？如何分析市凈率？

　　市凈率是指每股市價除以每股凈資產(chǎn)的比值，說明市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價。

　　市凈率可用于投資分析。每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價值，它是用成本計量的，而每股市價是這些資產(chǎn)的現(xiàn)在價值，它是證券市場上交易的結(jié)果。市價高于賬面價值時企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量較好，有發(fā)展?jié)摿�，反之則資產(chǎn)質(zhì)量差，沒有發(fā)展前景。優(yōu)質(zhì)股票的市價都超出每股凈資產(chǎn)許多，一般說來市凈率達到3可以樹立較好的公司形象。市價低于每股凈資產(chǎn)的股票，就象售價低于成本的商品一樣，屬于"處理品"。當(dāng)然，"處理品"也不是沒有購買價值，問題在于該公司今后是否有轉(zhuǎn)機，或者購入后經(jīng)過資產(chǎn)重組能否提高獲利能力。 盈利能力分析

　　營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收入×100%在同行之間，營業(yè)成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致，發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行，往往就存在某種優(yōu)勢，而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業(yè)成本比率較高的同行，在盈利能力不免處于劣勢地位。營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%銷售毛利率 =（主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入×100%稅前利潤率 = 利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入×100%稅后利潤率 = 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%這幾個指標(biāo)都是從某一方面反應(yīng)企業(yè)的獲利能力。資產(chǎn)收益率 = 凈利潤×2/（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）×100%資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率，或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/凈資產(chǎn)×100%又稱股東權(quán)益收益率，這個指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)×100%一般來說資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”所以用這個指標(biāo)來衡量資產(chǎn)狀況更加準(zhǔn)確。主營業(yè)務(wù)利潤率 = 主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入×100%一個企業(yè)如果要實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，主營業(yè)務(wù)利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)

　　異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。固定資產(chǎn)回報率 = 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值×100%總資產(chǎn)回報率 = 凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%經(jīng)常性總資產(chǎn)回報率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)×100%這幾項都是從某一方面衡量資產(chǎn)收益狀況

　　什么叫財務(wù)報表分析？它具有哪些特征？

　　財務(wù)報表分析是以財務(wù)報表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其效績作出判斷、評價和預(yù)測。特征：第一，財務(wù)報表分析是在財務(wù)報表所披露信息的基礎(chǔ)上，進一步提供和利用財務(wù)信息。這是財務(wù)報表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。第二，財務(wù)報表分析是一個判斷過程。通過比較分析，對企業(yè)的經(jīng)營活動及其效績作出判斷、評價和預(yù)測的過程。第三，科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法是財務(wù)報表分析的重要手段�？茖W(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法在財務(wù)報表分析中有著重要作用，它是作出判斷、評價和預(yù)測的基礎(chǔ)

　　財務(wù)報告分析的基本方法

　　對財務(wù)報表分析的內(nèi)容，不同的人、不同的目的、不同的數(shù)據(jù)范圍，采用不同的.分析程序和方法。 財務(wù)報表分析的一般程序為：

　　1．明確分析目的，制定分析工作計劃；

　　2．收集有關(guān)的信息資料；

　　3．根據(jù)分析目的，運用科學(xué)的分析方法，深入比較、研究所收集的資料；

　　4．做出分析結(jié)果，提出分析報告。

　　財務(wù)報表分析常用的方法包括：比率分析法、比較分析法和趨勢分析法等基本方法。

　　獲利能力指標(biāo)

　　以銷售收入為基礎(chǔ)的獲利能力指標(biāo) :銷售毛利率

　　1．銷售毛利率

　　銷售毛利率＝銷售毛利額 / 主營業(yè)務(wù)收入

　　銷售毛利額＝主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本

　　這一比率的意義在于：銷貨成本通常是工商企業(yè)最主要的成本，所以毛利是利潤形成的最重要基礎(chǔ)。 以營業(yè)收入為基礎(chǔ)的獲利能力指標(biāo)．營業(yè)利潤率

　　2．營業(yè)利潤率

　　營業(yè)利潤率＝營業(yè)利潤 / 主營業(yè)務(wù)收入

　　其中：營業(yè)利潤是指正常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所帶來的、未扣除利息和所得稅前的利潤。但在實務(wù)中，通�？鄢�利息，即直接用利潤表上的“ 營業(yè)利潤”數(shù)據(jù)。

　　這一比率的意義在于：恰當(dāng)?shù)胤治銎髽I(yè)經(jīng)營過程的獲利水平，這是最基本、最穩(wěn)定的獲利，以避免企業(yè)財務(wù)杠桿程度、投資損益和非常項目的影響。

　　獲利能力分析

　　一、分析方法

　　1．銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%

　　銷售毛利率是毛利占銷售收入的百分比，其中毛利是銷售收入與銷售成本的差。影響銷售毛利變動的因素可分為外部因素和內(nèi)部因素兩大方面。外部因素主要是指因市場供求變動而導(dǎo)致的銷售數(shù)量和銷售價格的變動以及取得生產(chǎn)要素價格的變動。由于企業(yè)對外部市場的駕馭能力有限，通常只能適應(yīng)市場變化，所以，企業(yè)更主要地是從內(nèi)部因素入手尋求增加銷售毛利額和銷售毛利率的途徑。影響銷售毛利變動的內(nèi)部因素包括：開拓市場的意識和能力、成本管理水平（包括存貨管理水平、生產(chǎn)管理水平、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決策、企業(yè)戰(zhàn)略要求）以及存貨盤盈或盤虧（指在定期實地盤存制下）等。

　　2．銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）×100%

　　銷售凈利率是指凈利與銷售收入的百分比。該指標(biāo)反映每1元銷售收入帶來的凈利潤是多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利額與銷售凈利率成正比關(guān)系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。公司在增加銷售收入額的同時，必須相應(yīng)獲得更多的凈利潤，才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。通過分析銷售凈利率的升降變動，可以促使公司在擴大銷售業(yè)務(wù)的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。

　　3．總資產(chǎn)收益率=息稅前利潤÷(年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額)/2×100%

　　總資產(chǎn)收益率是分析公司盈利能力時又一個非常有用的比率。是另一個衡量企業(yè)收益能力的指標(biāo)。總資產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發(fā)展能力,也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營的重要依據(jù)�？傎Y產(chǎn)收益率的重要意義體現(xiàn)在：資產(chǎn)運用效率和資金運用效果之間的關(guān)系，將企業(yè)過去現(xiàn)在和未來預(yù)測的收益和總投資聯(lián)系起來，用計劃、預(yù)算、協(xié)調(diào)、評價和控制企業(yè)各個部門、各環(huán)節(jié)的工作效率和工作質(zhì)量。

　　4．凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均所有者權(quán)益×100%

　　凈資產(chǎn)收益率，亦稱凈值報酬率或權(quán)益報酬率，它是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。它可以反映投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，即反映投資與報酬的關(guān)系，因而是評價企業(yè)資本經(jīng)營效率的核心指標(biāo)。一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。

　　5．每股收益增長率=基本每股收益（本年-上年）/上年*100%

　　每股收益增長率指標(biāo)反映了每一份公司股權(quán)可以分得的利潤的增長程度。該指標(biāo)通常越高越好。該指標(biāo)反映中期業(yè)績增長預(yù)期，是許多估值指標(biāo)如PE、PEG等的驅(qū)動力量。通過杜邦比率分析來看，EPS增長率自身的驅(qū)動因素包括資本性開支(CAPEX)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)利潤率、凈負(fù)債比率和股息分配率，EPS若想增長前三項因素也必需增長，而后兩項因素只有下降才能驅(qū)動EPS增長。需要注意的是，EPS增長率在公司扭虧為盈和由盈轉(zhuǎn)虧或起始年度EPS極低的時候會失去指導(dǎo)意義。

　　二、指標(biāo)計算

　　20xx年青島海爾銷售毛利率=（32979419367.01-24263147272.18）/32979419367.01=26.43% 20xx年青島海爾銷售毛利率=（60588248129.75-46420009145.90）/60588248129.75=23.38% 20xx年青島海爾銷售毛利率=(73662501627.24-56263081343.94)/73662501627.24=23.62% 20xx年青島海爾銷售凈利率=1149474619.69/32979419367.01=3.49%

　　20xx年青島海爾銷售凈利率=2034594665.84/60588248129.75=3.36%

　　20xx年青島海爾銷售凈利率=2690022207.41/73662501627.24=3.65%

　　20xx年青島海爾總資產(chǎn)收益率

　　=(-7965819.41+1740150380.28)/[(12230597777.64+17497152530.38)/2]= 11.65%

　　1.減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債

　　2. 財務(wù)報告分析的基本方法 比率分析、水平分析、共同比報表分析三種

　　3. 現(xiàn)金流量表的作用是什么？

　　1）現(xiàn)金流量表可以提供公司的現(xiàn)金流量信息，從而對公司整體財務(wù)狀況作出客觀評價。

　　2）現(xiàn)金流量表能夠說明公司一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因，能全面說明公司的償債能力和支付能力。

　　3）通過現(xiàn)金流量表能夠分析公司未來獲取現(xiàn)金的能力，并可預(yù)測公司未來財務(wù)狀況的發(fā)展情況。

　　4）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息。

　　4.財務(wù)報表分析的主體是什么

　　財務(wù)報表的使用人有許多種，包括權(quán)益投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、政府機構(gòu)和其他與企業(yè)有利益關(guān)系的人士。他們出于不同目的使用財務(wù)報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序

　　5.中期報告分析

　　一是中期報告的內(nèi)容和披露原則依照有關(guān)條例展開；

　　二是中期報告需要披露企業(yè)經(jīng)營活動的季節(jié)特征等

　　6. 長期資產(chǎn)與長期債務(wù)對應(yīng)關(guān)系？

　　長期資產(chǎn)一般要用長期債務(wù)購置，所以規(guī)�；�本應(yīng)相當(dāng)，否則以流動負(fù)債購置長期資產(chǎn)還款壓力大

　　7.財務(wù)報表分中，投資人是指（D 普通股東）。

　　8.流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比值被稱為（ A流動比率）。

　　9,. 當(dāng)法定盈余公積達到注冊資本的（D50%）時，可以不再計提。

　　10. 用于償還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)指（C現(xiàn)金）。

　　11. 減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（ B 未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債）

財務(wù)分析報告13

　　一個企業(yè)經(jīng)營的好壞在于管理，管理又在于決策，而財務(wù)分析工作又極大程度的關(guān)系著決策的準(zhǔn)確性。由此可以看出，財務(wù)分析在企業(yè)的發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用，本文通過分析體系所存在的問題，進而提出了一些改進的措施，希望能夠起到一定的幫助作用。

　　1、提高企業(yè)財務(wù)人員對財務(wù)分析的認(rèn)識

　　企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要把財務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段，并建立一套完整的財務(wù)制度，通過分析來不斷的提高企業(yè)管理的水平。要讓財務(wù)人員明白搞好分析是企業(yè)發(fā)揮財務(wù)管理重要性作用的依據(jù)，不斷的鼓勵財務(wù)人員搞好財務(wù)分析，提高分析的質(zhì)量，從而達到完善企業(yè)經(jīng)營管理的目的，為企業(yè)提高經(jīng)濟效益提高有力的保障。

　　2、建立科學(xué)合理的財務(wù)制度

　　企業(yè)運用科學(xué)合理的財務(wù)制度來規(guī)范財務(wù)分析工作，是一種較好的舉措。目前，一些企業(yè)雖然建立了財務(wù)制度，但還存在一定的缺陷。因此，建立科學(xué)合理的'財務(wù)制度是非常必要的。企業(yè)可以在內(nèi)部設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，選聘專業(yè)的財務(wù)分析分院，此外，要在財務(wù)制度中明確財務(wù)人員的基本責(zé)任和目的，明確財務(wù)分析工作的質(zhì)量要求。企業(yè)無論是在分析方法上的選擇，還是在指標(biāo)上的確立，都要有一套科學(xué)和統(tǒng)一的規(guī)范，這樣才能夠從根本上提高企業(yè)財務(wù)分析能力。

　　3、加強事先預(yù)測和決策的能力

　　企業(yè)在過去傳統(tǒng)的管理模式中，會計只一味的關(guān)注事后的反映和監(jiān)督工作，卻完全忽略了事前的預(yù)測和決策，這是極其關(guān)鍵的一個方面。決策時企業(yè)經(jīng)營管理的核心力量，關(guān)系著整個企業(yè)的存亡。而科學(xué)的預(yù)測又是決策制度產(chǎn)生的決定性因素，因此，企業(yè)會計人員應(yīng)當(dāng)在事前收集準(zhǔn)確的資料，并運用科學(xué)的方法作業(yè)會計預(yù)算，為企業(yè)奠定良好的基礎(chǔ)。

　　4、全面提高財務(wù)人員的素質(zhì)

　　企業(yè)在設(shè)計專門的財務(wù)分析崗位之外，還要培養(yǎng)專業(yè)的財務(wù)人員，不僅要培養(yǎng)財務(wù)人員具備良好的分析能力。還要讓他們具備對內(nèi)和對外報表的財務(wù)分析數(shù)據(jù)來源合理的修正能力，使財務(wù)在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)揮重要的作用。

　　5、加強會計法和經(jīng)濟法律的協(xié)調(diào)

　　企業(yè)要不斷的完善違法會計行為的懲罰機制，把經(jīng)濟法律和會計法緊密的結(jié)合在一起。在信息技術(shù)的條件下，不斷的改進會計的基本工作和推行會計管理信息化的改革措施，從根本上提高會計的工作效率和質(zhì)量。

　　綜上所述，在現(xiàn)行企業(yè)發(fā)展中，財務(wù)分析能夠幫助企業(yè)作出正確的決策，提高管理能力，但是其在分析方法、分析報表和分析指標(biāo)上還存在一定的局限性。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實際情況來不斷的改進財務(wù)分析，使能夠更加完善和合理，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

財務(wù)分析報告14

　　一、 基本情況

　　從您提供的情況來看，您是一名外資企業(yè)的工程師，月收入屬于中等水平，雖然不是太高，但是您正處于事業(yè)蓬勃發(fā)展的階段，收入應(yīng)該會逐步上升。您的妻子是一名醫(yī)生，工作比較穩(wěn)定，福利待遇應(yīng)該也不錯，但未來收入方面可能不會太多的提高。

　　您的孩子三個月后即將出生，從您提供的情況看，您每月的結(jié)余不算太多。孩子出生后家庭支出會進一步提高，而且將來還要為孩子的健康、教育不斷投入。想必如何降低孩子成長費用不足的風(fēng)險是您比較關(guān)注的問題。

　　您的家庭正處在穩(wěn)定發(fā)展階段。之前您和妻子已經(jīng)通過辛勤工作，積累了一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，家庭正處于財富積累階段。您已經(jīng)擁有了一套住房和一定的儲蓄，而且您負(fù)債比較少，所以可以考慮進行一定的投資。

　　生活需要規(guī)劃，財富需要打理，你不理財，財不理你。在當(dāng)今社會從傳統(tǒng)儲蓄型向投資理財時代轉(zhuǎn)型的過程中，順應(yīng)潮流，積極投資，科學(xué)理財，才會擁有美好的明天。

　　下面我們將對您的家庭財務(wù)及收支情況等作一個詳盡的分析。此基礎(chǔ)上，從您和妻子的養(yǎng)老，孩子成長費用和投資方面提出一套可供參考的理財建議，希望能為您的家庭未來提高生活質(zhì)量帶來幫助。

　　二、 家庭財務(wù)比率分析

　　1） 資產(chǎn)負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=15.6%

　　這項數(shù)據(jù)反映了您家庭綜合還債能力的高低。經(jīng)驗表明家庭的資產(chǎn)負(fù)債率一

　　般以50%較為適宜。您的負(fù)債率比較低，債務(wù)壓力小，一般不會出現(xiàn)財務(wù)危機。 2） 結(jié)余比率=每月結(jié)余/月收入=10%

　　這項數(shù)據(jù)反映了您家庭控制開支的能力，經(jīng)驗數(shù)值應(yīng)該在40%以上，而您的這項指標(biāo)僅為10%，說明家庭儲蓄能力很弱。您應(yīng)該在支持方面加以控制。注意預(yù)算，勤于記賬都是進行家庭財務(wù)管理的有效手段。 3） 債務(wù)償還率=月還貸額/月收入=25%

　　經(jīng)驗數(shù)值表明，債務(wù)償還率低于50%比較安全。您的債務(wù)償還率遠(yuǎn)低于50%，說明房貸并沒有影響您的正常生活。但是為了增強您的'儲蓄能力，您可以考慮通過延長債務(wù)償還期限降低月供水平，維持家庭財務(wù)的持續(xù)發(fā)展。 4） 流動性比率=流動性資產(chǎn)/每月支出=7.4

　　流動性比率的理想值在3-6 之間。目前您的流動資產(chǎn)比率在7.4，說明至少能維持家庭7-8個月的開銷，能夠應(yīng)付突發(fā)事件的發(fā)生。但是，由于流動性資產(chǎn)的收益一般不高，對于像您和太太這樣工作十分穩(wěn)定，收入有保障的家庭來說，其資產(chǎn)流動性比例可以相對較低，建議您可以將流動性資產(chǎn)保留有1.6萬元，從而將更多的資金用投資，以獲得更高的投資收益。

　　三、 家庭保障情況

　　從成熟家庭的保障情況看，一般建議年度保險費支出占投保人年收入總額的10%至20%。從您提供的情況看，您年保費支出只占收入的3%，家庭可能未能獲得足夠的保障。您和妻子都已經(jīng)購買了重大疾病保險，而且單位應(yīng)該也的為您和妻子購買了養(yǎng)老保險，社會保險等。我們建議您增加一份意外傷害，畢竟您是一家的頂梁柱，保障您才能保障整個家庭。另外，寶寶在三個月后就要出生了，新生的寶寶抵抗力較弱，可以為其購買一份醫(yī)療保險。

　　四、 情況小結(jié)

　　通過以上分析可以看出，您的家庭財務(wù)狀況和收支情況相對穩(wěn)定，債務(wù)負(fù)擔(dān)也比較輕。但家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，且儲蓄所占比率太高，整個家庭財產(chǎn)管理過于保守，影響了家庭資產(chǎn)的收益性。另外，您的家庭保障仍略顯不足，需要進一步加強。

　　您和妻子都還年輕，未來孩子教育等開支都需要盡早開始準(zhǔn)備。我的建議是：盡快調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適度對基金和保險等產(chǎn)品加大投資，以實現(xiàn)您家庭資產(chǎn)長期保值、增值的理財目標(biāo)。

　　第二部分 家庭理財計劃

　　幾點基本假設(shè)

　　作為一個長期的理財規(guī)劃，有必要先說明一下目前中國的通脹情況，并結(jié)合您家庭的具體情況作分析。

　　1） 通貨膨脹的預(yù)測

　　雖然今年上半年居民消費價格(CPI)總體溫和，同比僅上漲3.1%，未來我國價格走勢雖然存在不確定因素，但上行風(fēng)險大于下行風(fēng)險，通貨膨脹壓力有所加大。雖然我國政府通過多種政策以穩(wěn)定通脹，但預(yù)計未來20年內(nèi)3%的CPI應(yīng)該是通脹的下限。

　　2） 家庭收入增長可期

　　您和太太的工作都非常穩(wěn)定，收入還會隨著資歷的增長而不斷上升。我們假設(shè)您和妻子的收入年增長率都為5%

　　3） 寶寶養(yǎng)育費用大致估算

　　寶寶出生以后，家庭開支每年要增加1萬左右，之后從寶寶3歲入托到他23歲大學(xué)畢業(yè)，假設(shè)每月教育費用開始為1200元，之后隨通貨膨脹年增長3%。

　　4） 最低現(xiàn)金持有量

　　從維持必要、合理的支出角度出發(fā)，您的家庭應(yīng)擁有滿足3個月以上支出的現(xiàn)金流。以您家庭目前月支出約2500元的水平計，維持約1.5萬元的活期存款已經(jīng)足夠。

　　5）風(fēng)險承受能力分析

　　您與妻子目前的工作與收入都相對穩(wěn)定，正處于事業(yè)發(fā)展階段，身體健康，這些因素會使您的家庭風(fēng)險承受能力較強。

財務(wù)分析報告15

　　《上市公司財務(wù)分析》課程是財務(wù)報表分析的理論概括和時間總結(jié)，它是建立在會計，財務(wù)管理等相關(guān)學(xué)科基礎(chǔ)上的一門理論性和應(yīng)用性相結(jié)合的課程。是以企業(yè)編制的財務(wù)報表及相關(guān)資料為基本依據(jù)，運用一定的分析方法和技術(shù)，對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價，為企業(yè)未來的決策、規(guī)劃和控制提供財務(wù)信息的方法。

　　財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理工作中，具有重要的作用。通過財務(wù)分析，可以評價企業(yè)一定時期的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，揭示生產(chǎn)經(jīng)營活動中存在的問題，總結(jié)財務(wù)管理工作的經(jīng)驗教訓(xùn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策和財務(wù)決策提供重要的依據(jù);可以為投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門提供系統(tǒng)、完整的財務(wù)分析資料，便于他們深入了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們作出經(jīng)濟決策提供依據(jù);可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財務(wù)計劃指標(biāo)的情況，考核各部門、單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，提高管理水平。

　　就學(xué)習(xí)這門課程而言，我認(rèn)為學(xué)好的方法有如下幾點：

　　一、明確目的，把握方向。

　　分析財務(wù)報表之前首先要明確分析的目的是什么，針對不同的目的選擇不同的'衡量標(biāo)準(zhǔn)，從而形成評價結(jié)論。例如：要基于剩余收益增長的價值分析剩余收益對公司價值增長的貢獻，判斷公司是否有增值能力，是否是一個能夠增加股東剩余收益的增長型公司，為股東評價公司業(yè)績和潛在投資者衡量公司增值能力提供依據(jù)。

　　二、夯實基礎(chǔ)，熟練技巧

　　在明確計算方向后，第二步便是要挑出合適的計算公式或方法，來得出結(jié)論。財務(wù)報表分析課程最常用的方法是比較法，橫向比較和縱向比較是最基礎(chǔ)的也是最有效的，而比較的內(nèi)容除了金額數(shù)量上的絕對值之外，最常見的是比率分析，這就要求學(xué)生必須具備扎實的基本功，對財務(wù)比率原理和計算方法爛熟于心。

　　三、 豐富知識，開拓思維

　　這里所指的豐富知識不僅指財務(wù)知識，也包括了審計、金融、法律等其他方面知識。經(jīng)濟交易的復(fù)雜性和多樣性對會計從業(yè)人員，提出了更高的要求——需要涉獵各方面知識，將微觀知識與宏觀經(jīng)濟相結(jié)合。這一點反映在財務(wù)報表分析中也是很重要的。

　　四、 聯(lián)系實際、關(guān)注實事

　　證監(jiān)會要求上市公司每年在4月15日之前披露會計年報，每一張會計年報背后披露的都是一家公司在過去一年或幾年間的經(jīng)營情況，是經(jīng)濟活動和現(xiàn)實財務(wù)狀況的反映，因此分析財務(wù)報表切不能脫離實際。

　　五、 培養(yǎng)良好專業(yè)素質(zhì)和商業(yè)倫理素養(yǎng)

在分析財務(wù)報表中，我們不能僅局限在業(yè)務(wù)能力的培養(yǎng)，還需要重點關(guān)注商業(yè)倫理和職業(yè)道德。

　　由于審計風(fēng)險的客觀存在性和審計過程中人為因素，財務(wù)報表所反映的不一定就是完全正確的，這要求我們在分析財務(wù)報表時要有職業(yè)敏感度和職業(yè)道德。

　　通過以上分析，我個人認(rèn)為，財務(wù)報表學(xué)習(xí)這門課程在會計專業(yè)里是一門集大成的課程，它對學(xué)生綜合素質(zhì)提出了很高要求。它是對財務(wù)會計知識的整合，其反映出的會計思想和會計方法是對學(xué)生專業(yè)知識的綜合反映和全面檢驗。因此，學(xué)習(xí)這門課學(xué)習(xí)的不僅是基本方法和常規(guī)技巧，更重要的是學(xué)習(xí)其滲透出來的會計理念和職業(yè)技能，是從課本到實際的有效跳板。

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